ตัวเลือกการค้าตัวเลือก Trading พื้นฐานนักลงทุนทุกคนควรมีส่วนของผลงานของพวกเขาไว้สำหรับการค้าตัวเลือกไม่เพียง แต่ตัวเลือกให้โอกาสที่ดีสำหรับการเล่น leveraged พวกเขายังสามารถช่วยให้คุณได้รับผลกำไรขนาดใหญ่ที่มีจำนวนน้อยกว่าของ outlay. What เงินสด มากขึ้นกลยุทธ์ตัวเลือกสามารถช่วยคุณป้องกันความเสี่ยงผลงานของคุณและ จำกัด ความเสี่ยงที่อาจเกิด downside นักลงทุนไม่ควรนั่งอยู่บน sidelines เพียงเพราะพวกเขา don t เข้าใจ options. This คู่มือการตัวเลือกการซื้อขายพื้นฐานให้ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องเรียนรู้อย่างรวดเร็วพื้นฐานของตัวเลือกและได้รับ เตรียมพร้อมสำหรับการซื้อขายเพื่อเริ่มต้นสิ่งที่เป็นตัวเลือกวิธีการค้าตัวเลือกสองประเภทพื้นฐานของตัวเลือกอะไรคือตัวเลือกตัวเลือก Hot เพื่อค้าตัวเลือกพรีเมี่ยมที่เงินในเงินนอก Money. Price of Options วิธีการค้า ตัวเลือกการตีราคาวิธีการอ่านตัวเลือกสัญลักษณ์วิธีการตัวเลือกตัวเลือกการค้าตัวเลือกวิธีการตัวเลือกราคาวิธีการตัวเลือกการซื้อขายราคาหุ้นความผันผวนของเวลาการเสนอราคาถามราคาการอ่าน OP tions Quotes วิธีการเลือกการค้าความสนใจเปิดและวัฏจักรการหมดอายุของปริมาณวันหมดอายุความเสี่ยงเลือกเพิ่มเติมวิธีการตัวเลือกการค้าเวลา Isn t จำเป็นเกี่ยวกับราคาด้านข้างของคุณสามารถย้ายการสูญเสียได้อย่างรวดเร็วสามารถ subtantial บนตำแหน่งสั้น Naked ผิดพลาดอื่น ๆ ที่พบบ่อย Pitfallsmon ตัวเลือกที่ควรหลีกเลี่ยง ตัวเลือกการซื้อตัวเลือกการซื้อตัวเลือกการซื้อซื้อตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมการรักษาความปลอดภัยด้วยเงินสดทำให้เครดิตกระจายการเบิกจ่ายเดบิตการเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตัวเลือกวิธีการเลือกการค้าหลักประกันได้รับการอนุมัติเพื่อการค้า ตัวเลือก Options Approval. FAQs Futures and Options trading in India. When ทางออกของ badla จากเดือนที่แล้วตลาดหุ้นจะเห็นการเปิดตัวตัวเลือกและฟิวเจอร์สในรูปแบบใหญ่สำหรับนักลงทุนที่มีปัญหาในการเข้าใจคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและฟิวเจอร์ส เช่นเดียวกับรูปแบบของการทำงานต่อไปนี้เป็นคำอธิบายที่ชัดเจนบางประการตัวเลือกคืออะไร เป็นสัญญาซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อซื้อสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายปริมาณสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุในราคาที่ระบุในวันที่หมดอายุของวันที่กำหนดหรือก่อนวันหมดอายุของสินค้าที่ระบุไว้พื้นฐานอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นข้าวสาลี ฝ้ายน้ำมันทองคำหรือตราสารทางการเงินเช่นหุ้นหุ้นดัชนีหุ้นกู้ ฯลฯ สาระสำคัญคำศัพท์พื้นฐาน - สินทรัพย์รักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงซึ่งเป็นตัวเลือกการทำสัญญาพรีเมี่ยมพรีเมี่ยม - นี่คือราคาที่จ่ายโดยผู้ซื้อให้กับผู้ขายเพื่อซื้อสิทธิในการซื้อ หรือราคาที่ใช้ในการดำเนินการ - ราคาการใช้สิทธิหรือราคาใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นราคาที่ระบุไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่สามารถซื้อหรือขายได้ในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกซื้อสิทธิในการซื้อหรือขายก่อน วันหมดอายุวันที่หมดอายุ - วันที่หมดอายุตัวเลือกนี้เรียกว่าวันที่หมดอายุในวันที่หมดอายุตัวเลือกถูกใช้หรือหมดอายุไม่มีค่าวันที่ทำการทดลอง - คือวันที่เมื่อวันหมดอายุ je ในกรณีของ European Options วันที่ใช้สิทธิตรงกับวันที่หมดอายุในกรณี American Options อาจมีการทำสัญญา option ระหว่างวันที่ซื้อสัญญากับวันหมดอายุของ European American Option Open Interest - จำนวนตัวเลือกทั้งหมดของสัญญาที่โดดเด่นในท้องตลาด ณ จุดใดก็ตามผู้ถือตราสารหนี้คือผู้ที่ซื้อตัวเลือกซึ่งสามารถเรียกหรือตัวเลือกการขายได้เขามีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงที่ ราคาที่ระบุในหรือก่อนเวลาที่กำหนดศักยภาพ upside ของพระองค์คือไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่จ่ายโดยเขาไปนักเขียนตัวเลือกผู้เขียนขายของผู้ขายเป็นผู้ที่มีภาระผูกพันที่จะซื้อในกรณีของตัวเลือกการขายหรือการขายในกรณีของ call option ซึ่งเป็นสินทรัพย์อ้างอิงในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกที่จะใช้สิทธิเลือกของเขากำไรของเขาจะถูก จำกัด ให้เป็นเบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากผู้ซื้อในขณะที่ข้อเสียของเขาคือไม่ จำกัด ระดับการดูดซึมทั้งหมดที่ระบุไว้ ตัวเลือกของประเภทใดประเภทหนึ่งคือการโทรหรือวางตราสารเฉพาะเจาะจงเช่นตัวเลือกการโทรทั้งหมดของ Sensex หรือตัวเลือกการกำหนดเซ็ตเซนเซตทั้งหมดชุดการเลือกชุดตัวเลือกประกอบด้วยตัวเลือกทั้งหมดของแต่ละคลาสที่มีวันหมดอายุเดียวกันและราคาตีราคา g BSXCMAY3600 เป็นชุดตัวเลือกซึ่งรวมถึงตัวเลือกการโทร Sensex ทั้งหมดที่มีการซื้อขายด้วยราคา Strike 3600 Expiry ในเดือนพฤษภาคม BSX ยืนสำหรับ BSE Sensex อ้างอิงดัชนี C คือตัวเลือกการโทรอาจเป็นวันหมดอายุและราคาตีคือ 3600 การมอบหมายคืออะไรเมื่อผู้ถือสิทธิเลือกซื้อสิทธิในการขายผู้ขายเลือกที่เลือกแบบสุ่มจะได้รับมอบหมายหน้าที่ในการให้เกียรติ สัญญาพื้นฐานและขั้นตอนนี้เรียกว่าการมอบหมายสิ่งที่เป็นสไตล์ยุโรปและอเมริกาของตัวเลือกตัวเลือกสไตล์อเมริกันเป็นหนึ่งซึ่งสามารถใช้สิทธิโดยผู้ซื้อในหรือก่อนวันหมดอายุคือตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อของ ตัวเลือกและวันหมดอายุของชนิดยุโรปของตัวเลือกเป็นหนึ่งซึ่งสามารถใช้สิทธิโดยผู้ซื้อในวันหมดอายุเท่านั้นไม่ได้ทุกเวลาก่อนที่จะ that. What Call Options ตัวเลือกการโทรให้เจ้าของผู้ถือหนึ่งที่เป็นสายยาว, สิทธิในการซื้อปริมาณที่ระบุของสินทรัพย์อ้างอิงในราคาการตีราคาในหรือก่อนวันที่หมดอายุผู้ขายที่มีการเรียกสั้น ๆ แต่มีหน้าที่ต้องขายสินทรัพย์อ้างอิงหากผู้ซื้อตัวเลือกการโทร ตัดสินใจที่จะใช้ตัวเลือกของเขาในการซื้อตัวอย่างนักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบยุโรปหนึ่งตัวในอินโฟซิสที่ราคานัดหยุดงาน Rs 3500 ที่ราคา Rs 100 ถ้าราคาตลาดของ Infosys ในวันที่หมดอายุมากกว่า 3500 Rs ตัวเลือก จะได้รับการลงทุนนักลงทุนจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาหุ้นผ่าน Rs 3600 Strike Price Premium เช่น 3500 100 ราคาหุ้นที่เสนอคือ Rs 3800 ตัวเลือกนี้จะถูกใช้สิทธิและนักลงทุนจะซื้อหุ้นของอินโฟซิส 1 รายจากผู้ขายตัวเลือก ที่ Rs 3500 และขายในตลาดที่ Rs 3800 ทำกำไรของ Rs 200. ในสถานการณ์อื่นถ้าเวลาหุ้นหมดอายุราคาต่ำกว่า Rs 3500 กล่าวสมมุติว่าสัมผัสกับ Rs 3000 ผู้ซื้อของตัวเลือกการโทรจะเลือก ไม่ใช้ตัวเลือกของเขาในกรณีนี้นักลงทุนสูญเสีย Rs 100 พรีเมี่ยมจ่ายซึ่งจะเป็นกำไรที่ได้รับจากผู้ขายของตัวเลือก call สิ่งที่เป็นตัวเลือก Put ใส่ตัวเลือกให้ผู้ซื้อผู้ซื้อที่ยาวใส่ขวา ที่จะขายปริมาณที่ระบุของ underly ing ที่ราคานัดหยุดงานในหรือก่อนวันหมดอายุผู้ขายตัวเลือกการขายหนึ่งที่สั้นใส่ แต่มีภาระผูกพันที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคานัดหยุดงานถ้าผู้ซื้อตัดสินใจที่จะใช้ตัวเลือกของเขาที่จะขายตัวอย่าง นักลงทุนซื้อตัวเลือกหนึ่งใน European Put on Reliance ที่ราคาตีราคา Rs 300 - ที่ราคา Rs 25 - หากราคาตลาดของ Reliance ในวันที่หมดอายุน้อยกว่า Rs 300 ตัวเลือกนี้สามารถใช้สิทธิได้ อยู่ในเงินนักลงทุน s จุดคุ้มทุนคือ Rs 275 Strike Price - นักลงทุนรายย่อยที่ได้รับผลตอบแทนจะได้รับผลกำไรถ้าตลาดร่วงต่ำกว่า 275 ราคาหุ้นปรับลดเป็น Rs 260 ผู้ซื้อ Put option จะซื้อหุ้น Reliance ในทันที Rs 260 ตลาด - การออกกำลังกายตัวเลือกของเขาขายหุ้น Reliance ที่ Rs 300 เพื่อนักเขียนตัวเลือกทำให้การทำกำไรสุทธิของ Rs 15. ในสถานการณ์อื่นถ้าในขณะที่หมดอายุในราคาตลาดของ Reliance Rs 320 - ผู้ซื้อของ ตัวเลือกการเลือกจะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกในการขายในขณะที่เขา สามารถขายในตลาดในอัตราที่สูงขึ้นในกรณีนี้ผู้ลงทุนจะสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายเช่น Rs 25 - ซึ่งจะเป็นกำไรที่ได้รับจากผู้ขายตัวเลือก Put โปรดดูตารางวิธีการเลือกที่แตกต่างจากฟิวเจอร์สความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีดังต่อไปนี้สัญญาเป็นสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ระบุในราคาที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายในหรือก่อนเวลาที่กำหนดทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีหน้าที่ต้องซื้อขาย ในกรณีที่ผู้ซื้อมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงสัญญาดังกล่าวมีข้อมูลความเสี่ยงสมมาตรสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายในขณะที่ตัวเลือกมีรายละเอียดความเสี่ยงที่ไม่สมดุลในกรณีที่มีตัวเลือก สำหรับผู้ซื้อหรือเจ้าของตัวเลือกข้อเสียจะถูก จำกัด อยู่ที่ราคาตัวเลือกพิเศษที่เขาได้จ่ายเงินในขณะที่ผลกำไรอาจจะไม่ จำกัด สำหรับผู้ขายหรือนักเขียนของตัวเลือก แต่ข้อเสียคือไม่ จำกัด ในขณะที่ กำไรจะถูก จำกัด ให้เป็นเบี้ยประกันภัยที่เขาได้รับจากผู้ซื้อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะได้รับผลกระทบส่วนใหญ่มาจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงราคาของตัวเลือกจะได้รับผลกระทบจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงระยะเวลาที่เหลืออยู่สำหรับการหมดอายุของสัญญาและความผันผวน ของสินทรัพย์อ้างอิงไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ ในการทำสัญญาฟิวเจอร์สในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าทำสัญญา optioned เรียกว่า Premium. Explain ใน Money, Money และ Out of Options เงินตัวเลือกมีการกล่าวถึง เป็นที่เงินเมื่อตัวเลือกราคานัดหยุดงานเท่ากับราคาสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งเป็นจริงสำหรับทั้งการวางและการโทรตัวเลือกการโทรจะกล่าวเป็นเงินเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกน้อย กว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร Sensex กับการประท้วงของ 3900 เป็นเงินในเมื่อจุด Sensex อยู่ที่ 4100 เป็นตัวเลือกการโทรมีค่าผู้ถือโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อ Sensex ที่ 3900, ไม่ว่าราคาตลาดสปอตจะมีเท่าไร และด้วยราคาปัจจุบันที่ 4100 กำไรสามารถทำได้โดยการขาย Sensex ในราคาที่สูงขึ้นนี้ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรจะออกจากเงินเมื่อราคาการตีสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงการใช้ ตัวอย่างก่อนหน้าของตัวเลือกการโทร Sensex ถ้า Sensex ตกไปที่ 3700 ตัวเลือกการโทรไม่มีค่าการใช้สิทธิในเชิงบวกผู้ถือจะไม่ใช้ตัวเลือกในการซื้อ Sensex ที่ 3900 เมื่อราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3700 โปรดดูตารางใส่ ตัวเลือกเป็นเงินในตัวเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกสูงกว่าราคา Spot ของสินทรัพย์อ้างอิงตัวอย่างเช่น Sensex วางที่ 4400 ตีเป็นเงินเมื่อ Sensex อยู่ที่ 4100 เมื่อนี้เป็น กรณีตัวเลือกการขายมีมูลค่าเนื่องจากผู้ถือวางสามารถขาย Sensex ได้ที่ 4400 ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่มากกว่า Sensex ปัจจุบันที่ 4100. ในทำนองเดียวกันตัวเลือกการวางเป็นราคาที่ไม่แพงเมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่าจุด ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อตัวเลือก Sensex put t ex ใช้ตัวเลือกเมื่อจุดที่ 4800 ใส่ไม่ได้มีการออกกำลังกายค่าบวกคำพูดจะลึกลงไปในเงินหรือลึก out-of-money ถ้าราคาการใช้งานอยู่ที่ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญกับสินทรัพย์อ้างอิง ราคาสิ่งที่ครอบคลุมและ Naked โทรตำแหน่งตัวเลือกการโทรที่ถูกปกคลุมด้วยตำแหน่งตรงกันข้ามในตราสารพื้นฐานสำหรับหุ้นเช่นสินค้าอื่น ๆ เรียกว่าครอบคลุม call. Writing ครอบคลุมการโทรเกี่ยวข้องกับการเขียนตัวเลือกการโทรเมื่อหุ้นที่อาจจะต้อง จะถูกส่งมอบหากผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิใช้สิทธิซื้อเป็นเจ้าของแล้ว g นักเขียนเขียนการเรียกร้องให้ Reliance และถือหุ้นใน Reliance เพื่อให้ผู้ซื้อสามารถเรียกเก็บเงินได้ การโทรแบบมีสายมีความเสี่ยงน้อยกว่าสายเปลือยเปล่าซึ่งไม่มีตำแหน่งตรงกันข้ามกับต้นแบบเนื่องจากปัญหาที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือนักลงทุนต้องขายหุ้นที่ถือครองอยู่แล้วที่ด้านล่างมูลค่าตลาดของพวกเขาเมื่อมีการส่งมอบทางกายภาพ การโทรแบบเปลือยกายได้รับการกำหนดการออกกำลังกายผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่ในการโทรของเขาและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรลดลงโดยเบี้ยประกันภัยรับสำหรับการเขียนสาย ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกค่าที่แท้จริงของตัวเลือกถูกกำหนดเป็นจำนวนเงินที่ตัวเลือกเป็นเงินหรือมูลค่าการใช้สิทธิในทันทีเมื่อมีการทำเครื่องหมายตำแหน่งเริ่มต้นไว้ในตลาดสำหรับ ตัวเลือกการโทร Intrinsic Value Spot Price - ราคา Strike ราคาเสนอสำหรับตัวเลือกการวาง Intrinsic Value Strike Price - ราคา Spot ราคาที่แท้จริงของตัวเลือกต้องเป็นตัวเลขบวกหรือ 0 ไม่สามารถเป็นค่าลบสำหรับตัวเลือกการโทรราคาในการตีราคาต้องเป็น น้อยกว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับการเรียกร้องให้มีมูลค่าที่แท้จริงมากกว่า 0 สำหรับตัวเลือกการวางราคาราคาตีต้องสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้มีมูลค่าที่แท้จริงค่า Explain Time อ้างอิงถึง Op tions มูลค่าเวลาคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อเลือกยินดีที่จะจ่ายสำหรับความเป็นไปได้ว่าตัวเลือกอาจกลายเป็นผลกำไรก่อนที่จะหมดอายุเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ดีในราคาของตัวเลือกตัวเลือกจะสูญเสียค่าเวลาของมันเป็นวันหมดอายุใกล้เมื่อหมดอายุตัวเลือกคือ คุ้มค่าเฉพาะค่าที่แท้จริงของมันค่าเวลาไม่สามารถเป็นลบสิ่งที่เป็นปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของพรีเมี่ยมตัวเลือกมีสองประเภทของปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของพรีเมี่ยม option. underlying ราคาหุ้นราคานัดหยุดงานของ option. the ความผันผวนของหุ้นอ้างอิงถึงเวลาที่จะหมดอายุและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงผู้เข้าร่วมการตลาดต่างประมาณการของความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตบุคคลที่ประมาณการที่แตกต่างกันของผลการดำเนินงานในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงจากพื้นฐานหรือเทคนิคการวิเคราะห์ผลกระทบ ของความต้องการอุปทานทั้งในตลาดตัวเลือกและในตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงความลึกของตลาดสำหรับตัวเลือกที่ - จำนวน transa ctions และปริมาณการซื้อขายของสัญญาในแต่ละวันรูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกในทางทฤษฎีถูกใช้โดยผู้ค้าตัวเลือกสำหรับการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลดังกล่าวก่อนหน้านี้การกำหนดราคาตัวเลือก ช่วยให้พ่อค้าในการรักษาราคาของสายทำให้ในความสัมพันธ์เชิงตัวเลขที่เหมาะสมกับแต่ละอื่น ๆ ช่วยให้ผู้ประกอบการเสนอราคาเสนอได้อย่างรวดเร็วสองรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดเป็นรุ่น Scholes ต่ำต้อยซึ่งถือว่าการเปลี่ยนแปลงร้อยละในราคาพื้นฐานตามปกติ distribution. Binomial Model ซึ่งสมมติฐานว่าการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงจะเป็นไปตามการกระจายแบบทวินามผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับตัวเลือกวิธีคำนวณค่าตัวเลือก Premium ไม่ได้รับการกำหนดโดย Exchange มูลค่ายุติธรรมของราคาตัวเลือกนี้สามารถทราบได้ ด้วยความช่วยเหลือของโมเดลการกำหนดราคาและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดราคาจะถูกกำหนดโดยราคาเสนอที่แข่งขันและ ข้อเสนอในสภาพแวดล้อมการซื้อขายตัวเลือก s ราคาพิเศษคือผลรวมของค่าสัมบูรณ์และค่าเวลาที่ได้อธิบายไว้ข้างต้นหากราคาหุ้นอ้างอิงอยู่ในระดับคงที่ส่วนที่แท้จริงของตัวเลือกพรีเมี่ยมจะยังคงค่าคงที่เช่นกันดังนั้นใด ๆ การเปลี่ยนแปลงในราคาของตัวเลือกที่จะได้รับทั้งหมดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในค่าตัวเลือก s เวลาองค์ประกอบค่าเวลาของพรีเมี่ยมตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนการจ่ายเงินปันผลและผลทันทีของอุปสงค์และอุปทานสำหรับทั้งพื้นฐานและตัวเลือกของการอธิบายตัวเลือกกรีกราคาของตัวเลือกขึ้นอยู่กับปัจจัยบางอย่างเช่นราคาและความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุ ฯลฯ ตัวเลือกกรีกเป็น เครื่องมือที่วัดความไวของราคาตัวเลือกต่อปัจจัยดังกล่าวข้างต้นพวกเขามักจะถูกใช้โดยผู้ค้ามืออาชีพสำหรับการซื้อขายและบริหารความเสี่ยงของตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ในตัวเลือกและ หุ้นตัวเลือกกรีกเหล่านี้คือเดลต้าเป็นตัวเลือกกรีกที่วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาพิเศษของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาของราคาอ้างอิงแกมมาวัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณใน Delta ของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง. Vega มาตรการประมาณการเปลี่ยนแปลงในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนของต้นแบบ. วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือก. ผู้ที่วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลง ในอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงเครื่องคิดเลขตัวเลือกเครื่องคิดเลขตัวเลือกเป็นเครื่องมือในการคำนวณราคาของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่างๆเช่นราคาของต้นแบบและความผันผวนของเวลาที่จะหมดอายุความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยฟรี ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของปัจจัยหรือมากกว่าจะมีผลต่อราคาตัวเลือกใครเป็นผู้เล่นมีแนวโน้มในสถาบันการตลาดตัวเลือกการพัฒนา Mutual Fu nds, FIs, FIIs, โบรกเกอร์, ผู้เข้าร่วมการค้าปลีกเป็นผู้เล่นที่มีโอกาสในตลาดตัวเลือกทำไมต้องลงทุนในตัวเลือกตัวเลือกอะไรที่ฉันนำเสนอนอกจากการเสนอความยืดหยุ่นแก่ผู้ซื้อในรูปแบบของสิทธิในการซื้อหรือขายข้อดีที่สำคัญของตัวเลือก เป็นความเก่งกาจของพวกเขาพวกเขาสามารถเป็นหัวโบราณหรือเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์การลงทุนของหนึ่งคำสั่งบางส่วนของประโยชน์ของตัวเลือกที่อยู่ภายใต้ยกระดับสูงโดยการลงทุนจำนวนเล็กน้อยของเงินทุนในรูปแบบของพรีเมี่ยมหนึ่งสามารถรับในสินทรัพย์อ้างอิงของ ความเสี่ยงสูงสุดสำหรับตัวเลือกผู้ซื้อมีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุดและความเสี่ยงที่ จำกัด สำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหนึ่งสามารถปกป้องผลงานของผู้ถือหุ้นของเขาจากการลดลงของตลาดโดยวิธีการซื้อการป้องกันใส่ขัดแย้งหนึ่งซื้อทำให้กับที่มีอยู่ ตำแหน่งหุ้นตัวเลือกนี้สามารถจัดหาประกันภัยที่จำเป็นในการเอาชนะความไม่แน่นอนของตลาดดังนั้นโดยการจ่ายพรีเมี่ยมขนาดเล็กที่ค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหุ้นนักลงทุน kn เนื่องจากว่าไม่ว่าหุ้นจะลดลงเท่าไหร่ก็สามารถขายได้ในราคาที่ตีราคาของ Put ได้ตลอดเวลาจนกว่าจะครบหมดอายุ g g นักลงทุนที่ถือหุ้นในอินโฟซิส 1 หุ้นในราคาตลาดที่ 3,800 รูปี - คิดว่าสต็อกหมดไปแล้ว - ประเมินค่าและตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือก Put ที่ราคานัดหยุดงาน Rs 3800 โดยจ่ายเบี้ยประกันภัย Rs 200 หากราคาตลาดของ Infosys ลดลงมาอยู่ที่ 3000 Rs เขายังสามารถขายได้ที่ Rs 3800 โดยการออกกำลังกายของเขา ใส่ตัวเลือกดังนั้นโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยของ Rs 200 ตำแหน่งของเขาเป็นผู้ประกันตนในหุ้น stock. How ฉันสามารถใช้ตัวเลือกหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวทิศทางบางอย่างในราคาหุ้นสิทธิ์ในการซื้อหรือขายหุ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ราคาสำหรับช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงสามารถเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจได้การตัดสินใจว่าจะเลือกซื้อแบบใดขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้มของคุณสำหรับการรักษาความปลอดภัยนั้นเป็นบวกหรือลดลงหากแนวโน้มของคุณเป็นบวก ตัวเลือกการโทรสร้างโอกาสในการแบ่งปันใน th e upside ของหุ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงมากกว่าเศษส่วนของมูลค่าตลาดของเบี้ยประกันภัยจ่ายถ้าหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวลดลงการซื้อตัวเลือกการวางจะช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงโดยไม่ จำกัด ศักยภาพของกำไรตัวเลือกการซื้อให้คุณ ความสามารถในการวางตำแหน่งตัวเองตามความคาดหวังของตลาดของคุณในลักษณะดังกล่าวที่คุณสามารถทั้งผลกำไรและป้องกันด้วยความเสี่ยงที่ จำกัด เมื่อฉันได้ซื้อตัวเลือกและจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับมันอย่างไรมันได้รับการตัดสินตัวเลือกเป็นสัญญาที่มี มูลค่าตลาดเช่นเดียวกับสินค้าที่ซื้อได้อื่น ๆ เมื่อซื้อตัวเลือกแล้วมีทางเลือกอื่น ๆ ที่ผู้ถือมีสิทธิเลือกได้คุณสามารถขายตัวเลือกเดียวกับชุดที่คุณซื้อและปิดตารางออกจากตำแหน่งของคุณในตัวเลือกนั้นได้ทุกเมื่อ ในหรือก่อนหมดอายุคุณสามารถใช้ตัวเลือกในวันหมดอายุในกรณีของตัวเลือกยุโรปหรือในหรือก่อนวันหมดอายุในกรณีของตัวเลือกอเมริกันในกรณีที่เลือก ion จะหมดอายุในเวลาที่หมดอายุก็จะหมดอายุไร้ค่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อตัวเลือกการสูญเสียความเสี่ยงของผู้ซื้อตัวเลือกจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่เขาได้จ่ายเงินคืออะไรความเสี่ยงสำหรับนักเขียนตัวเลือก ความเสี่ยงของ Writer ตัวเลือกไม่ จำกัด ที่กำไรของเขาจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่ได้รับเมื่อมีการเปิดการรับส่งข้อมูลทางกายภาพเมื่อผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าการออกกำลังกาย ราคาของการโทรลดลงโดยพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการเขียนสายนักเขียนของตัวเลือกการขายมีความเสี่ยงของการสูญเสียถ้ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาการใช้งานนักเขียนของวางมีความเสี่ยงของการลดลงใน ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจจะเป็นศูนย์วิธีการเขียนตัวเลือกสามารถดูแลความเสี่ยงของเขาการเขียนตัวเลือกเป็นงานเฉพาะซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ที่เข้าใจความเสี่ยงที่มีความสามารถทางการเงินและ d มีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เพียงพอเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านอัตราดอกเบี้ยที่ใช้บังคับความเสี่ยงในการเป็นผู้เลือกซื้อหลักทรัพย์อาจลดลงด้วยการซื้อสิทธิในสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งจะทำให้เกิดฐานะการกระจายหรือรับประเภทการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ในฟิวเจอร์สและอื่น ๆ ตลาดอนุพันธ์ของอินเดียผู้ที่สามารถเขียนตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์ในตลาดอนุพันธ์อินเดียได้ในตลาดตราสารอนุพันธ์ของอินเดีย Sebi ยังไม่ได้สร้างตัวเลือกใด ๆ นักเขียนผู้เข้าร่วมตลาดใด ๆ ที่สามารถเขียนตัวเลือกได้อย่างไรก็ตามข้อกำหนดของมาร์จินมีความเข้มงวดสำหรับนักเขียนตัวเลือก ตัวเลือกดัชนีเป็นตัวเลือกที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นดัชนีสต็อคสำหรับตัวเลือกในตัวเลือกดัชนี SP 500 ใน BSE Sensex เป็นต้นตัวเลือกของดัชนีตัวเลือกถูกนำมาใช้ครั้งแรกโดย Chicago Board of Options Exchange ในปี 2526 ในดัชนี SP 100 ซึ่งตรงข้ามกับตัวเลือกหุ้นส่วนบุคคล ตัวเลือกดัชนีให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายมูลค่าของดัชนีซึ่งหมายถึงกลุ่มของหุ้นสิ่งที่ คือการใช้ตัวเลือก Index Options Options ช่วยให้นักลงทุนได้รับความสนใจในตลาดแบบกว้างโดยมีการตัดสินใจซื้อขายเพียงครั้งเดียวและทำรายการเดียวเพื่อให้ได้ความหลากหลายในระดับเดียวกันโดยใช้แต่ละหลักทรัพย์หรือตัวเลือกการลงทุนแต่ละราย ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจะลดลงด้วยการใช้ตัวเลือกดัชนีเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าอ้างอิงค่าเบี้ยประกันของตัวเลือกดัชนีมักจะต่ำกว่าตัวเลือกตราสารทุนเนื่องจากตัวเลือกหุ้นมีความผันผวนมากกว่าดัชนี ใครจะใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกมีประสิทธิภาพมากพอที่จะดึงดูดความสนใจของผู้ใช้ในวงกว้างจากนักลงทุนที่ระมัดระวังไปยังผู้ค้าในตลาดหุ้นที่ก้าวร้าวมากขึ้นนักลงทุนรายย่อยอาจต้องการใช้ประโยชน์จากความเห็นของตลาดที่รั้นหยาบคายหรือเป็นกลางโดยการทำตามมุมมองของพวกเขา การตลาดแบบกว้างหรือหนึ่งในหลายภาคส่วนผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่มีความซับซ้อนมากขึ้นอาจพบความหลากหลายของตัวเลือกดัชนี c เครื่องมือที่ดีเยี่ยมสำหรับการปรับปรุงการตัดสินใจเกี่ยวกับจังหวะเวลาในตลาดและการปรับส่วนผสมของสินทรัพย์เพื่อการจัดสรรสินทรัพย์การเป็นมืออาชีพในตลาดการบริหารความเสี่ยงในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกดัชนีเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มความเสี่ยงในตลาด ในกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นที่เรียกว่าตัวเลือกในหุ้นพวกเขาส่วนใหญ่เป็นตัวเลือกรูปแบบอเมริกันเงินสดตัดสินหรือตัดสินโดยการจัดส่งทางกายภาพโดยปกติจะมีการอ้างอิงในแง่ของพรีเมี่ยมต่อหุ้นแม้ว่าแต่ละสัญญาเป็นอย่างสม่ำเสมอสำหรับจำนวนมาก ของหุ้นเช่น 100.How จะนำตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเป็นประโยชน์นักลงทุนตัวเลือกที่สามารถนำเสนอนักลงทุนที่มีความยืดหยุ่นอย่างใดอย่างหนึ่งความต้องการสำหรับสถานการณ์การลงทุนนับไม่ถ้วนนักลงทุนสามารถสร้างตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรอย่างใดอย่างหนึ่งผ่านกลยุทธ์ต่างๆที่สะท้อนถึงความอดทนของเขาสำหรับ ความเสี่ยงนักลงทุนในหุ้นของตัวเลือกหุ้นจะได้รับประโยชน์มากขึ้นกว่านับของพวกเขา erparts ที่ลงทุนในตลาดหุ้นตัวเองในรูปแบบของการสัมผัสมากขึ้นโดยการจ่ายเงินจำนวนเล็กน้อยเป็นพรีเมี่ยมนักลงทุนยังสามารถใช้ตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งการถือครองของพวกเขาในพื้นฐานเช่นยาวในสต็อกตัวเองโดยการซื้อใส่ Protective ดังนั้นพวกเขาจะประกันพอร์ตการลงทุนของหุ้นโดยจ่าย premium. ESOPs พนักงานตัวเลือกหุ้นได้กลายเป็นเครื่องมือการชดเชยที่เป็นที่นิยมกับ บริษัท มากขึ้นและเสนอเดียวกันพนักงาน ESOPs ของพวกเขาอาจมีการล็อคในช่วงเวลาซึ่งอาจช่วยลดกำไรในตลาดลดลง - ตราสารอนุพันธ์สามารถช่วยจับกุมการสูญเสียดังกล่าวพร้อมกับการออมภาษีได้ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ ESOP สามารถซื้อ Put Option ในการซื้อหุ้นอ้างอิงได้เช่นเดียวกับกรณีที่ตลาดอยู่ต่ำกว่าราคาปิดการขายในราคาที่ขายได้ ตัวเลือกหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ออกโดย บริษัท ที่อยู่ภายใต้ บริษัท เหล่านั้นไม่มีการพูดในการเลือก und การถือครองหุ้นสำหรับตัวเลือกไม่ว่าผู้ถือหุ้นของสัญญาสิทธิมีสิทธิทั้งหมดที่เจ้าของหุ้นมีผู้ถือหุ้นของตัวเลือกสัญญาไม่มีสิทธิใด ๆ ที่เจ้าของหุ้นมีอยู่เช่นสิทธิในการออกเสียงและสิทธิ การได้รับโบนัสการจ่ายปันผล ฯลฯ เพื่อให้ได้สิทธิเหล่านี้ผู้ถือใบแสดงสิทธิต้องใช้สิทธิตามสัญญาและนำหุ้นทุนที่รองรับมาใช้ Leaps ตราสารหนี้ที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตตราสารอนุพันธ์ทางการเงินระยะยาว Leaps เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หุ้นสามัญหรือ ADRs ตัวเลือกระยะยาวเหล่านี้ให้สิทธิในการซื้อในกรณีที่มีการเรียกหรือขายในกรณีที่ใส่จำนวนหุ้นที่ระบุไว้ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจนถึงวันหมดอายุ ของตัวเลือกซึ่งสามารถเป็นสามปีในอนาคตสิ่งที่แปลกใหม่ตัวเลือก Derivatives กับ payoffs ซับซ้อนมากขึ้นกว่ามาตรฐานยุโรปหรืออเมริกันสายและทำให้จะเรียกว่าตัวเลือก Exotic Som ตัวอย่างของตัวเลือกที่แปลกใหม่อยู่ภายใต้ตัวเลือก Barrier ซึ่งผลตอบแทนขึ้นอยู่กับว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่การซื้อขาย CSPE บน SP 100 SP 500 เป็นตัวอย่างของ Barrier ตัวเลือกที่การชำระเงินถูก จำกัด ไว้เพื่อไม่ให้เกิน 30. CAP Call จะใช้สิทธิโดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 ราคาการตีราคา CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 ต่ำกว่าระดับ cap. Binary ตัวเลือกเป็นตัวเลือกที่มี payoffs ต่อเนื่องตัวอย่างง่ายๆจะเป็นตัวเลือกที่จ่ายออกหากราคาของหุ้น Infosys จบลงเหนือราคานัดหยุดงานของการพูด 4000 Rs จ่ายอะไรถ้ามันสิ้นสุดลงต่ำกว่านัดหยุดงาน ตัวเลือก Over-the-Counter ตัวเลือก Over-the-Counter คืออะไรที่ถูกจัดการโดยตรงระหว่างคู่ค้าและมีความยืดหยุ่นและปรับแต่งได้อย่างสมบูรณ์มาตรฐานมาตรฐานสำหรับการซื้อขายในตลาดที่คึกคักที่สุด คุณสามารถซื้อขายสัญญา Option และ Futures ได้เช่นเดียวกับหุ้นตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในบอมเบย์หุ้นซื้อขายในระบบ BSE On Line Trading BOLT และ ตัวเลือกและฟิวเจอร์สซื้อขายในระบบการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและระบบการชำระบัญชี DTSS สิ่งที่เป็นพื้นฐานในกรณีของตัวเลือกที่ถูกนำเสนอโดย BSE ตัวเลือกสำหรับดัชนีคือ BSE 30 Sensex ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของตลาดทุนของอินเดียประกอบด้วย 30 scrips ข้อกำหนดการทำสัญญาของ Sensex Options BSE ตัวเลือกดัชนีแรกจะอิงกับ BSE 30 Sensex ตัวเลือก Sensex จะเป็นตัวเลือกแบบยุโรปเช่นตัวเลือกจะใช้เฉพาะในวันหมดอายุพวกเขาจะเป็นรูปแบบพรีเมี่ยมเช่นผู้ซื้อ ของตัวเลือกจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับนักเขียนตัวเลือกด้วยเงินสด ณ เวลาที่เข้าทำสัญญา Premium และ Options Settlement Value ต่างระหว่าง Strike a ราคาสปอต ณ เวลาที่หมดอายุจะถูกยกมาในจุด Sensex ตัวคูณตัวคูณสำหรับตัวเลือก Sensex คือ INR 50 ซึ่งหมายความว่ามูลค่าตัวเงินของค่าพรีเมียมและการชำระบัญชีจะคำนวณโดยการคูณคะแนน Sensex ด้วย 50 เช่นหากเป็น Premium ที่ยกมาสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 50 จุด Sensex ค่าเงินของมันจะเป็น Rs 2500 50 50 จะมีอย่างน้อย 5 การนัดหยุดงาน 2 ในเงิน 1 ใกล้เงิน 2 ออกจากเงินที่มีอยู่ ณ จุดใดก็ได้ วันหมดอายุสำหรับตัวเลือก Sensex คือวันพฤหัสสุดท้ายของเดือนที่สัญญาถ้าเป็นวันหยุดวันทำการก่อนหน้าจะเป็นวันหมดอายุโดยจะมีชุดเดือนที่ 3 ขึ้นไปซึ่งอยู่ใกล้กลางและไกลสำหรับการซื้อขาย ณ จุดใดก็ได้ เวลาการชำระราคาจะเป็นราคาปิดของ Sensex ในวันหมดอายุขนาดขีดสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 0 1 คะแนน Sensex INR 5 นั่นหมายความว่าความผันผวนของราคาขั้นต่ำในมูลค่าของ Option Premium อาจเป็นข้อกำหนด Rupee ซึ่งแปลเป็น ไมล์ ความผันผวนของราคาของ Rs 5 ขนาดตัวคูณ 0 1 50. การวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนเฉพาะเจาะจงของ SPAN ความเสี่ยง SPAN เป็นระบบการจัดการความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกซึ่งพัฒนาขึ้นโดย Chicago Mercantile Exchange CME นี่คือระบบการคำนวณอัตราดอกเบี้ยของพอร์ตโฟลิโอที่ใช้โดย Derivatives Exchanges SPAN SPAN ระบุถึงความเสี่ยงโดยรวมในฟิวเจอร์สและตัวเลือกทั้งหมดในเวลาเดียวกันโดยตระหนักถึงความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะของทั้งความสัมพันธ์ระหว่างเดือนและระหว่างความเสี่ยงต่อสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเป็นตัวกำหนดความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่พอร์ตโฟลิโออาจประสบกับ ระยะเวลาที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนเช่นอาจเป็นวันหรือสอง BSE ได้รับใบอนุญาต SPAN จาก CME สำหรับการคำนวณความต้องการอัตราแลกเปลี่ยนที่ระดับแลกเปลี่ยนในขณะเดียวกันสมาชิกยังสามารถคำนวณความต้องการอัตรากำไรของลูกค้าโดยใช้ PC SPAN PC-SPAN PC - SPAN เป็นโปรแกรมที่ง่ายต่อการใช้งานสำหรับพีซีที่คำนวณความต้องการ SPAN margin ที่สมาชิกสิ้นสุดวิธีการทำงานของ PC SPAN วันทำการในแต่ละวันทำการ ge สร้างพารามิเตอร์พารามิเตอร์ของพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนซึ่งสามารถโหลดโดยสมาชิกไฟล์ตำแหน่งประกอบด้วยสมาชิกการค้าของลูกค้าของตัวเองและแฟ้มพารามิเตอร์ความเสี่ยงจะต้องมีการป้อนลงใน PC-SPAN สำหรับการคำนวณของ Margins ที่ต้องชำระสำหรับธุรกิจที่ดำเนินการ อะไรจะเป็นระบบใหม่ margining ในกรณีของตัวเลือกและฟิวเจอร์สแบบพอร์ตการลงทุนแบบใช้ SPAN จะนำมาซึ่งจะใช้มุมมองแบบบูรณาการของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลงานของลูกค้าแต่ละรายประกอบด้วยตำแหน่งของเขาในตราสารอนุพันธ์ทั้งหมด สัญญาซื้อขายลวงหนา Derivatives Segment Margin Initial Margin จะขึ้นอยูกับความเสียหายที่แยที่สุดของ Portfolio ของลูกคาเพื่อใหครอบคลุม VaR 99% ในระยะเวลา 2 วัน Margin Initial Margin จะถูกหักกลบไปที่ระดับลูกคา สมาชิกการหักบัญชีการค้าจะถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวันการมอบหมายสิทธิในการใช้สิทธิ Option โดย Option Holder ทำให้การซื้อขายมีความอ่อนนุ่ม จะกำหนดตัวเลือกการใช้สิทธิให้กับนักเขียนตัวเลือกแบบสุ่มตามอัลกอริทึมที่ระบุผู้ดำเนินการต้องทำอะไรเพื่อค้าตัวเลือกนักลงทุนต้องลงทะเบียนตัวเองกับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ BSE Derivatives Segment. If เขาต้องการที่จะซื้อตัวเลือกที่เขาสามารถวางคำสั่งซื้อตัวเลือก Sensex Call หรือ Put กับโบรกเกอร์ Premium จะต้องมีการจ่ายเงินล่วงหน้าในเงินสดเขาสามารถยึดมั่นในสัญญาจนหมดอายุหรือสแควร์ขึ้นของเขา ตำแหน่งโดยการป้อนเข้าย้อนกลับเขาจะปิดตำแหน่งของเขาเขาจะได้รับ Premium เป็นเงินสดในวันถัดไปถ้านักลงทุนดำรงตำแหน่งจนถึงวันหมดอายุและตัดสินใจที่จะใช้สัญญาเขาจะได้รับความแตกต่างระหว่าง Option Settlement Price และ การตีราคาในตัวเขาไม่ใช้ทางเลือกของเขาก็จะหมดอายุไร้ค่าหากนักลงทุนต้องการจะเขียนขายตัวเลือกเขาจะสั่งซื้อขายตัวเลือกการโทร Sensex ตัวเลือกเริ่มต้นกำไรจากตำแหน่งของเขาจะต้องจ่ายล่วงหน้า ปรับ ed จากหลักประกันฝากกับนายหน้าของเขาและเขาจะได้รับพรีเมี่ยมเป็นเงินสดในวันถัดไปทุกวันตำแหน่งของเขาจะถูกทำเครื่องหมายเพื่อการตลาดและความแปรปรวนขอบจะต้องจ่ายเขาสามารถปิดตำแหน่งของเขาโดยการซื้อตัวเลือกโดยการจ่ายเงิน requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. FAQs Futures and Options trading in India. WITH the exit of badla from the coming month, the stockmarket will see the introduction of options and futures in a big way For investors who have difficulty in understanding the terminologies associated with options and futures as well as its modes of working, here s som e lucid explanation. What are options An option is a contract, which gives the buyer holder the right, but not the obligation, to buy or sell specified quantity of the underlying assets, at a specific strike price on or before a specified time expiration date. The underlying may be commodities like wheat rice cotton gold oil or financial instruments like equity stocks stock index bonds etc. Important Terminology Underlying - The specific security asset on which an options contract is based. Option Premium - This is the price paid by the buyer to the seller to acquire the right to buy or sell. Strike Price or Exercise Price - The strike or exercise price of an option is the specified pre-determined price of the underlying asset at which the same can be bought or sold if the option buyer exercises his right to buy sell on or before the expiration day. Expiration date - The date on which the option expires is known as Expiration Date On Expiration date, either the option is exercised or it expi res worthless. Exercise Date - is the date on which the option is actually exercised In case of European Options the exercise date is same as the expiration date while in case of American Options, the options contract may be exercised any day between the purchase of the contract and its expiration date see European American Option. Open Interest - The total number of options contracts outstanding in the market at any given point of time. Option Holder is the one who buys an option which can be a call or a put option He enjoys the right to buy or sell the underlying asset at a specified price on or before specified time His upside potential is unlimited while losses are limited to the Premium paid by him to the option writer. Option seller writer is the one who is obligated to buy in case of Put option or to sell in case of call option , the underlying asset in case the buyer of the option decides to exercise his option His profits are limited to the premium received from the buyer while hi s downside is unlimited. Option Class All listed options of a particular type i e call or put on a particular underlying instrument, e g all Sensex Call Options or all Sensex Put Options. Option Series An option series consists of all the options of a given class with the same expiration date and strike price E g BSXCMAY3600 is an options series which includes all Sensex Call options that are traded with Strike Price of 3600 Expiry in May. BSX Stands for BSE Sensex underlying index , C is for Call Option May is expiry date and strike Price is 3600.What is Assignment When the holder of an option exercises his right to buy sell, a randomly selected option seller is assigned the obligation to honor the underlying contract, and this process is termed as Assignment. What are European and American Style of options An American style option is the one which can be exercised by the buyer on or before the expiration date, i e anytime between the day of purchase of the option and the day of its expiry. The European kind of option is the one which can be exercised by the buyer on the expiration day only not anytime before that. What are Call Options A call option gives the holder buyer one who is long call , the right to buy specified quantity of the underlying asset at the strike price on or before expiration date. The seller one who is short call however, has the obligation to sell the underlying asset if the buyer of the call option decides to exercise his option to buy. Example An investor buys One European call option on Infosys at the strike price of Rs 3500 at a premium of Rs 100 If the market price of Infosys on the day of expiry is more than Rs 3500, the option will be exercised. The investor will earn profits once the share price crosses Rs 3600 Strike Price Premium i e 3500 100.Suppose stock price is Rs 3800, the option will be exercised and the investor will buy 1 share of Infosys from the seller of the option at Rs 3500 and sell it in the market at Rs 3800 making a profit of Rs 200.In another scenario, if at the time of expiry stock price falls below Rs 3500 say suppose it touches Rs 3000, the buyer of the call option will choose not to exercise his option In this case the investor loses the premium Rs 100 , paid which shall be the profit earned by the seller of the call option. What are Put Options A Put option gives the holder buyer one who is long Put , the right to sell specified quantity of the underly ing asset at the strike price on or before a expiry date. The seller of the put option one who is short Put however, has the obligation to buy the underlying asset at the strike price if the buyer decides to exercise his option to sell. Example An investor buys one European Put option on Reliance at the strike price of Rs 300 -, at a premium of Rs 25 - If the market price of Reliance, on the day of expiry is less than Rs 300, the option can be exercised as it is in the money. The investor s Break even point is Rs 275 Strike Price - premium paid i e investor will earn profits if the market falls below 275.Suppose stock price is Rs 260, the buyer of the Put option immediately buys Reliance share in the market Rs 260 - exercises his option selling the Reliance share at Rs 300 to the option writer thus making a net profit of Rs 15.In another scenario, if at the time of expiry, market price of Reliance is Rs 320 - the buyer of the Put option will choose not to exercise his option to sell as he can sell in the market at a higher rate In this case the investor loses the premium paid i e Rs 25 - , which shall be the profit earned by the seller of the Put option Please see table. How are options different from futures. The significant differences in Futures and Options are as under. Futures are agreements contracts to buy or sell specified quantity of the underlying assets at a price agreed upon by the buyer and seller, on or before a specified time Both the buyer and seller are obligated to buy sell the underlying asset. In case of options the buyer enjoys the right and not the obligation, to buy or sell the underlying asset. Futures Contracts have symmetric risk profile for both buyers as well as sellers, whereas options have asymmetric risk profile. In case of Options, for a buyer or holder of the option , the downside is limited to the premium option price he has paid while the profits may be unlimited. For a seller or writer of an option, however, the downside is unlimited while profits are limited to the premium he has received from the buyer. The futures contracts prices are affected mainly by the prices of the underlying asset Prices of options are however, affected by prices of the underlying asset, time remaining for expiry of the contract and volatility of the underlying asset. It costs nothing to enter into a futures contract whereas there is a cost of entering into an options contract, termed as Premium. Explain In the Money, At the Money and Out of the money Options. An option is said to be at-the-money , when the option s strike price is equal to the underlying asset price This is true for both puts and calls. A call option is said to be in-the-money when the strike price of the option is less than the underlying asset price For example, a Sensex call option with strike of 3900 is in-the-money , when the spot Sensex is at 4100 as the call option has value. The call holder has the right to buy a Sensex at 3900, no matter how much the spot market price has r isen And with the current price at 4100, a profit can be made by selling Sensex at this higher price. On the other hand, a call option is out-of-the-money when the strike price is greater than the underlying asset price Using the earlier example of Sensex call option, if the Sensex falls to 3700, the call option no longer has positive exercise value The call holder will not exercise the option to buy Sensex at 3900 when the current price is at 3700 Please see table. A put option is in-the-money when the strike price of the option is greater than the spot price of the underlying asset For example, a Sensex put at strike of 4400 is in-the-money when the Sensex is at 4100 When this is the case, the put option has value because the put holder can sell the Sensex at 4400, an amount greater than the current Sensex of 4100.Likewise, a put option is out-of-the-money when the strike price is less than the spot price of underlying asset In the above example, the buyer of Sensex put option won t ex ercise the option when the spot is at 4800 The put no longer has positive exercise value. Options are said to be deep in-the-money or deep out-of-the-money if the exercise price is at significant variance with the underlying asset price. What are Covered and Naked Calls A call option position that is covered by an opposite position in the underlying instrument for example shares, commodities etc , is called a covered call. Writing covered calls involves writing call options when the shares that might have to be delivered if option holder exercises his right to buy , are already owned. E g A writer writes a call on Reliance and at the same time holds shares of Reliance so that if the call is exercised by the buyer, he can deliver the stock. Covered calls are far less risky than naked calls where there is no opposite position in the underlying , since the worst that can happen is that the investor is required to sell shares already owned at below their market value. When a physical delivery un covered naked call is assigned an exercise, the writer will have to purchase the underlying asset to meet his call obligation and his loss will be the excess of the purchase price over the exercise price of the call reduced by the premium received for writing the call. What is the Intrinsic Value of an option The intrinsic value of an option is defined as the amount by which an option is in-the-money, or the immediate exercise value of the option when the underlying position is marked-to-market. For a call option Intrinsic Value Spot Price - Strike Price. For a put option Intrinsic Value Strike Price - Spot Price. The intrinsic value of an option must be a positive number or 0 It cannot be negative For a call option, the strike price must be less than the price of the underlying asset for the call to have an intrinsic value greater than 0 For a put option, the strike price must be greater than the underlying asset price for it to have intrinsic value. Explain Time Value with reference to Op tions Time value is the amount option buyers are willing to pay for the possibility that the option may become profitable prior to expiration due to favorable change in the price of the underlying An option loses its time value as its expiration date nears At expiration an option is worth only its intrinsic value Time value cannot be negative. What are the factors that affect the value of an option premium There are two types of factors that affect the value of the option premium. underlying stock price. the strike price of the option. the volatility of the underlying stock. the time to expiration and. the risk free interest rate. Market participants varying estimates of the underlying asset s future volatility. Individuals varying estimates of future performance of the underlying asset, based on fundamental or technical analysis. The effect of supply demand - both in the options marketplace and in the market for the underlying asset. The depth of the market for that option - the number of transa ctions and the contract s trading volume on any given day. What are different pricing models for options The theoretical option pricing models are used by option traders for calculating the fair value of an option on the basis of the earlier mentioned influencing factors. An option pricing model assists the trader in keeping the prices of calls puts in proper numerical relationship to each other helping the trader make bids offer quickly The two most popular option pricing models are. Black Scholes Model which assumes that percentage change in the price of underlying follows a normal distribution. Binomial Model which assumes that percentage change in price of the underlying follows a binomial distribution. Who decides on the premium paid on options how is it calculated Options Premium is not fixed by the Exchange The fair value theoretical price of an option can be known with the help of pricing models and then depending on market conditions the price is determined by competitive bids and offers in the trading environment. An option s premium price is the sum of Intrinsic value and time value explained above If the price of the underlying stock is held constant, the intrinsic value portion of an option premium will remain constant as well. Therefore, any change in the price of the option will be entirely due to a change in the option s time value. The time value component of the option premium can change in response to a change in the volatility of the underlying, the time to expiry, interest rate fluctuations, dividend payments and to the immediate effect of supply and demand for both the underlying and its option. Explain the Option Greeks The price of an Option depends on certain factors like price and volatility of the underlying, time to expiry etc The option Greeks are the tools that measure the sensitivity of the option price to the above mentioned factors. They are often used by professional traders for trading and managing the risk of large positions in options and stocks These Option Greeks are. Delta is the option Greek that measures the estimated change in option premium price for a change in the price of the underlying. Gamma measures the estimated change in the Delta of an option for a change in the price of the underlying. Vega measures estimated change in the option price for a change in the volatility of the underlying. Theta measures the estimated change in the option price for a change in the time to option expiry. Rho measures the estimated change in the option price for a change in the risk free interest rates. What is an Option Calculator An option calculator is a tool to calculate the price of an Option on the basis of various influencing factors like the price of the underlying and its volatility, time to expiry, risk free interest rate etc. It also helps the user to understand how a change in any one of the factors or more, will affect the option price. Who are the likely players in the Options Market Developmental institutions, Mutual Fu nds, FIs, FIIs, Brokers, Retail Participants are the likely players in the Options Market. Why do I invest in Options What do options offer me Besides offering flexibility to the buyer in form of right to buy or sell, the major advantage of options is their versatility They can be as conservative or as speculative as one s investment strategy dictates. Some of the benefits of Options are as under High leverage as by investing small amount of capital in form of premium , one can take exposure in the underlying asset of much greater value. Pre-known maximum risk for an option buyer. Large profit potential and limited risk for option buyer. One can protect his equity portfolio from a decline in the market by way of buying a protective put wherein one buys puts against an existing stock position. This option position can supply the insurance needed to overcome the uncertainty of the marketplace Hence, by paying a relatively small premium compared to the market value of the stock , an investor kn ows that no matter how far the stock drops, it can be sold at the strike price of the Put anytime until the Put expires. E g An investor holding 1 share of Infosys at a market price of Rs 3800 - thinks that the stock is over-valued and decides to buy a Put option at a strike price of Rs 3800 - by paying a premium of Rs 200.If the market price of Infosys comes down to Rs 3000 -, he can still sell it at Rs 3800 - by exercising his put option Thus, by paying premium of Rs 200,his position is insured in the underlying stock. How can I use options If you anticipate a certain directional movement in the price of a stock, the right to buy or sell that stock at a predetermined price, for a specific duration of time can offer an attractive investment opportunity. The decision as to what type of option to buy is dependent on whether your outlook for the respective security is positive bullish or negative bearish. If your outlook is positive, buying a call option creates the opportunity to share in th e upside potential of a stock without having to risk more than a fraction of its market value premium paid. Conversely, if you anticipate downward movement, buying a put option will enable you to protect against downside risk without limiting profit potential. Purchasing options offer you the ability to position yourself accordingly with your market expectations in a manner such that you can both profit and protect with limited risk. Once I have bought an option and paid the premium for it, how does it get settled Option is a contract which has a market value like any other tradable commodity Once an option is bought there are following alternatives that an option holder has. You can sell an option of the same series as the one you had bought and close out square off your position in that option at any time on or before the expiration. You can exercise the option on the expiration day in case of European Option or on or before the expiration day in case of an American option In case the opt ion is Out of Money at the time of expiry, it will expire worthless. What are the risks involved for an options buyer The risk loss of an option buyer is limited to the premium that he has paid. What are the risks for an Option writer The risk of an Options Writer is unlimited where his gains are limited to the Premiums earned When a physical delivery uncovered call is exercised upon, the writer will have to purchase the underlying asset and his loss will be the excess of the purchase price over the exercise price of the call reduced by the premium received for writing the call. The writer of a put option bears a risk of loss if the value of the underlying asset declines below the exercise price The writer of a put bears the risk of a decline in the price of the underlying asset potentially to zero. How can an option writer take care of his risk Option writing is a specialized job which is suitable only for the knowledgeable investor who understands the risks, has the financial capacity an d has sufficient liquid assets to meet applicable margin requirements The risk of being an option writer may be reduced by the purchase of other options on the same underlying asset thereby assuming a spread position or by acquiring other types of hedging positions in the options futures and other correlated markets. Who can write options in Indian derivatives market In the Indian Derivatives market, Sebi has not created any particular category of options writers Any market participant can write options However, margin requirements are stringent for options writers. What are Stock Index Options The Stock Index Options are options where the underlying asset is a Stock Index for e g Options on S P 500 Index Options on BSE Sensex etc. Index Options were first introduced by Chicago Board of Options Exchange in 1983 on its Index S P 100 As opposed to options on Individual stocks, index options give an investor the right to buy or sell the value of an index which represents group of stocks. What are the uses of Index Options Index options enable investors to gain exposure to a broad market, with one trading decision and frequently with one transaction To obtain the same level of diversification using individual stocks or individual equity options, numerous decisions and trades would be necessary. Since, broad exposure can be gained with one trade, transaction cost is also reduced by using Index Options As a percentage of the underlying value, premiums of index options are usually lower than those of equity options as equity options are more volatile than the Index. Who would use index options Index Options are effective enough to appeal to a broad spectrum of users, from conservative investors to more aggressive stock market traders. Individual investors might wish to capitalize on market opinions bullish, bearish or neutral by acting on their views of the broad market or one of its many sectors. The more sophisticated market professionals might find the variety of index option c ontracts excellent tools for enhancing market timing decisions and adjusting asset mixes for asset allocation. To a market professional, managing risks associated with large equity positions may mean using index options to either reduce risk or increase market exposure. What are Options on individual stocks Options contracts where the underlying asset is an equity stock, are termed as Options on stocks They are mostly American style options cash settled or settled by physical delivery. Prices are normally quoted in terms of the premium per share, although each contract is invariably for a larger number of shares, e g 100.How will introduction of options in specific stocks benefit an investor Options can offer an investor the flexibility one needs for countless investment situations An investor can create hedging position or an entirely speculative one, through various strategies that reflect his tolerance for risk. Investors of equity stock options will enjoy more leverage than their count erparts who invest in the underlying stock market itself in form of greater exposure by paying a small amount as premium. Investors can also use options in specific stocks to hedge their holding positions in the underlying i e long in the stock itself , by buying a Protective Put Thus they will insure their portfolio of equity stocks by paying premium. ESOPs Employees stock options have become a popular compensation tool with more and more companies offering the same to their employees ESOPs are subject to lock in periods, which could reduce capital gains in falling markets - Derivatives can help arrest that loss along with tax savings. An ESOPs holder can buy Put Option in the underlying stock exercise the same if the market falls below the strike price lock in his sale prices. Whether exchange traded equity options are issued by companies underlying them The equity options traded on exchange are not issued by the companies underlying them Companies do not have any say in selection of und erlying equity for options. Whether the holders of equity options contracts have all the rights that the owners of equity shares have Holder of the equity options contracts do not have any of the rights that owners of equity shares have - such as voting rights and the right to receive bonus, dividend etc To obtain these rights a Call option holder must exercise his contract and take delivery of the underlying equity shares. What are Leaps long term equity anticipation securities Long term equity anticipation securities Leaps are long-dated put and call options on common stocks or ADRs. These long-term options provide the holder the right to purchase, in case of a call, or sell, in case of a put, a specified number of stock shares at a pre-determined price up to the expiration date of the option, which can be three years in the future. What are exotic Options Derivatives with more complicated payoffs than the standard European or American calls and puts are referred to as Exotic Options Som e of the examples of exotic options are as under. Barrier Options where the payoff depends on whether the underlying asset s price reaches a certain level during a certain period of time. CAPS traded on CBOE traded on the S P 100 S P 500 are examples of Barrier Options where the pay-out is capped so that it cannot exceed 30.A Call CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 above the strike price A put CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 below the cap level. Binary Options are options with discontinuous payoffs A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs 4000 pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise d etails of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading BOLT system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System DTSS. What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSE s first index options is based on BSE 30 Sensex The Sensex options would be European style of options i e the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i e the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value difference between Strike a nd Spot price at the time of expiry , will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50.For e g if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs 2500 50 50.There will be at-least 5 strikes 2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money , available at any point of time The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series Near, middle and far available for trading at any point of time The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0 1 Sensex points INR 5 This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be Rupee terms this translates to mi nimum price fluctuation of Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk SPAN is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange CME It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i e may be day or two BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PC s which calculates SPAN margin requirements at the members end How PC SPAN works Each business day the exchan ge generates risk parameter file parameters set by the exchange which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades own clients and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model SPAN , would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading Clearing member Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading soft ware will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option Initial margin based on his position will have to be paid up-front adjust ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved.
No comments:
Post a Comment