ตัวเลือก การซื้อขาย ฮุสตัน เท็กซัส

เทรดดิ้งตัวเลือกทำ Simple. Join ชุมชนของเราของผู้ค้าปลีกและผู้ค้ามืออาชีพนำโดยไอคอนอุตสาหกรรมจอห์นแฟคาร์เตอร์และทีมผู้เชี่ยวชาญของเขามีมากกว่า 200 ปีของประสบการณ์รวมพ่อค้าของเราที่ดีที่สุดในเขตข้อมูลของพวกเขาที่ซื้อขายและให้ความรู้แก่ผู้ค้าใหม่และมีประสบการณ์ ได้รับข้อมูลอัปเดตทุกวันด้วยข้อมูลที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับการซื้อขายโดยตรงในกล่องขาเข้าของคุณสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่ตัวเลือกน่าสนใจ แต่ความซับซ้อนลดแรงกดดันมากที่สุดจากการพยายามใช้ประโยชน์จากพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาและเราคิดว่าข้อผิดพลาด BIG มากให้เลือกน้อยลง นักลงทุนยกระดับการเติบโตแม้บัญชีที่เล็กที่สุดอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องเสี่ยงของการเปิดรับสารที่เปลือยกายเช่นเดียวกับตัวเลือกฟิวเจอร์สตัวเลือกที่ถูกสร้างขึ้นโดยทหารผ่านศึกในอุตสาหกรรมจอห์นเอฟคาร์เตอร์ผู้เขียนหนังสือขายดีที่สุด Mastering การค้าจอห์นเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดสำหรับ รูปแบบก้าวร้าวของเขาธุรกิจการค้าขนาดใหญ่เช่นเดียววันหนึ่งการค้า TSLA 1,000,000 และความสามารถของเขาได้อย่างง่ายดายดึงกำไรมหาศาลออกจากตลาดด้วยง่ายต่อการปฏิบัติตาม s ดังนั้นให้ใส่เป้าหมายของเราที่ตัวเลือกง่ายๆไม่ได้สอนคุณว่าจะเป็นโบรกเกอร์หุ้นเป้าหมายของเราคือการสอนวิธีสร้างรายได้อย่างสม่ำเสมอในตลาดผลประโยชน์ของสมาชิกรวมถึงห้องแชทเทรดดิ้งที่เรียบง่าย ตัวเลือกแชทได้กำหนดมาตรฐานสำหรับสิ่งที่ห้องเทรดดิ้งสดควรจะเกี่ยวกับ REAL TRADERS, TRADING REAL MONEY PERIOD การแจ้งเตือนเกี่ยวกับการซื้อขายคุณยังคงเป็น 9 ถึง 5 er ไม่พลาดช่วงเวลาแห่งการกระทำด้วยการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์ที่ส่งถึงโดยตรง โทรศัพท์มือถือของคุณจดหมายข่าวจากเฟซบุ๊กอย่าปล่อยให้อะไรใหม่อีกครั้งรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับยามค่ำคืนตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์จาก John F Carter และ Henry Gambell เนื่องจากพวกเขาสะท้อนถึงการดำเนินการในวันนี้พร้อมกับแนวโน้มการซื้อขายล่วงหน้า ห้าปีที่ผ่านมาตัวเลือกที่เรียบง่ายได้รับการปลูกฝังสิ่งที่เราคิดว่าเป็นชุมชนที่ดีที่สุดของตัวเลือกร้ายแรงผู้ค้าในโลกมันเป็นหลักการง่ายๆของสติปัญญาร่วมกันในที่ทำงาน Webinars พฤศจิกายนด้วย webinars สมาชิกที่กำหนดเป็นประจำคุณจะเสมอ ไม่ว่าจะเป็นเครื่องมือใหม่กลยุทธ์หรือเหตุการณ์การย้ายตลาดในฐานะสมาชิกคุณจะเป็นคนแรกที่รู้ว่า Commodity Futures Trading Commission คณะกรรมการมีเหตุผลที่จะเชื่อว่า Seungho Kim Kim และ Houston System Trading, LLC HST ละเมิดและ John Ki Park Park ได้ให้ความช่วยเหลือและสนับสนุนการละเมิดมาตรา 4b ai และ iii และ 4 o 1 แห่งพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้า (Commodity Exchange Act) ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติ 7 USC 6b ai และ iii และ 6 o 1 ปี 1994 และหัวข้อ 4 41 a และ b ของระเบียบข้อบังคับของคณะกรรมการ 17 CFR 4 41 a และ b 1999 คณะกรรมการยังมีเหตุผลที่จะเชื่อว่าคิมและ HST ละเมิดหมวด 4k, 4m 1 และ 4n 4 แห่งพระราชบัญญัติ 7 USC 6k 6m 1 และ 6n 4 1994 และส่วนที่ 3 12 4 20 4 21 4 22 4 23,4 31 และ 4 33 ของข้อบังคับ 17 CFR 3 12,4 20,4 21, 4 22, 4 23, 4 31 และ 4 33 1999 ดังนั้นคณะกรรมการจึงเห็นว่าเหมาะสมและเป็นประโยชน์ต่อสาธารณชนที่กฎหมายว่าด้วยการดำเนินการของรัฐเป็นไปได้ ereby ถูกกำหนดขึ้นเพื่อพิจารณาว่าผู้ถูกกล่าวหามีส่วนร่วมในการฝ่าฝืนที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้หรือไม่และเพื่อกำหนดว่าควรจะมีการออกคำสั่งใด ๆ หรือไม่ควรใช้มาตรการคว่ำบาตรการแก้ไขในความคาดหมายของสถาบันการดำเนินการด้านการบริหารผู้ตอบแบบสอบถามได้ยื่นข้อเสนอการระงับข้อเสนอซึ่ง คณะกรรมาธิการได้พิจารณายอมรับโดยปราศจากการยอมรับหรือปฏิเสธการค้นพบข้อเท็จจริงในใบสั่งซื้อนี้ผู้ตอบแบบสอบถามรับทราบการดำเนินการของคำสั่งซื้อตามคำชี้ขาดของมาตรา 6c, 6d และ 8a 4 แห่งพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์การค้นพบและการใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อไป คำสั่งผู้ตอบแต่ละคนยินยอมให้ใช้คำค้นในคำสั่งนี้ในการดำเนินการนี้และในการดำเนินการใด ๆ ที่คณะกรรมาธิการหรือคณะกรรมาธิการเป็นคณะกรรมการดำเนินการ 1. คณะกรรมการพบว่าต่อไปนี้ตั้งแต่เดือนตุลาคม พ. ศ. 2540 เป็นต้นไป อย่างต่อเนื่องอย่างน้อยเดือนมีนาคมปี 2541 HST และ Kim ได้เชิญชวนให้นักลงทุนเข้าร่วมในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์สามกลุ่มซึ่ง ได้แก่ TR HST และ Kim ได้เรียกร้องให้เปิดบัญชีซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเพื่อบริหารจัดการโดย HST และ Kim Neither HST หรือ Kim ได้จดทะเบียนกับคณะกรรมาธิการในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งส่วนใดส่วนหนึ่งของการชักชวนนักลงทุน HST และ Kim ได้แสดงเจตนาร้ายต่อผู้ถือหุ้น ส่วนอื่น ๆ ประวัติการเข้าชมการซื้อขาย HST ของ HST Program และ Kims และ HST ที่ซื้อขายตามโครงการ Kim ยังรับประกันว่านักลงทุนจะขาดทุนได้ถึง 20% ของการลงทุนในความเป็นจริงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2540 ถึงมีนาคม 2541 สระว่ายน้ำสินค้าโภคภัณฑ์ของ HST สูญหายไปห้าสิบสามเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของพวกเขาและยกเว้นบัญชีเดียวบัญชีที่จัดการสูญหายไประหว่างร้อยละสามสิบเจ็ดถึงหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของพวกเขานอกจากนี้ HST ยังทำให้นักลงทุนไม่ทราบเงินทุนของนักลงทุน s กองทุนส่วนบุคคลและกองทุนธุรกิจอื่น ๆ และล้มเหลวในการรักษาหนังสือและระเบียน HST และคิมล้มเหลวในการรักษาหนังสือหรือระเบียนใด ๆ เพื่อระบุและแยกความแตกต่างเงินที่ได้รับ จากนักลงทุนในแต่ละกลุ่มสินค้าจากกองทุนในสระน้ำอื่น ๆ กองทุนส่วนบุคคลและเงินทุนจากกิจการธุรกิจอื่น ๆ HST และ Kim ยังไม่สามารถรักษาบันทึกตามที่กำหนดไว้ในข้อบังคับของคณะกรรมาธิการ 4 23 และ 4 33 เกี่ยวกับผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำและลูกค้าที่ได้รับการจัดการ สระว่ายน้ำของ HST และบัญชีที่ได้รับการจัดการได้รับการแนะนำโดย JK Park, Ltd JKP ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แนะนำโดย IB เพื่อลงทะเบียนตัวแทนซื้อขายฟิวเจอร์สที่จดทะเบียน FCMs Park ซึ่งเป็น บริษัท ร่วมทุนของ AP ที่ได้รับอนุญาตจาก JKP อนุญาตให้คิมใช้สำนักงานของ JKP สำหรับ HST ธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของคิมหลายคนได้เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ที่ JKP แนะนำให้ FCM หลังจากพูดคุยกับคิมและพาร์คเกี่ยวกับ HST Program Park เกี่ยวกับการเป็นตัวแทนของคิมและในปาร์คก็ยืนยันคิมอย่างน้อยหนึ่งครั้ง s รับประกันความสูญเสียพาร์คจึงได้รับความช่วยเหลือและสนับสนุนการทุจริตที่กระทำโดย HST และ Kim. Seungho Kim ที่อาศัยอยู่ที่ 9 70 Bunkerhill 128, Houston, Texas, ไม่เคยลงทะเบียนกับคณะกรรมการในฐานะใด ๆ Kim เป็นประธาน HSTHouston System Trading, LLC บริษัท เท็กซัสที่มีที่อยู่ธุรกิจล่าสุดที่รู้จักที่ 7500 San Felipe, Suite 880, Houston, Texas ไม่เคยจดทะเบียนกับคณะกรรมการในฐานะใด ๆ จอห์นคิพาร์คซึ่งอาศัยอยู่ที่ 727 Bunkerhill 68 เมืองฮุสตันรัฐเท็กซัสเคยจดทะเบียนก่อนหน้านี้ในฐานะที่เป็น AP ของ JKP ซึ่งเป็น IB ที่จดทะเบียนและ CPO ของกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2540 ถึงกันยายน 2542 และเป็นผู้สนับสนุนของ Lind-Waldock Financial Partners, Inc ซึ่งเป็น CPO จดทะเบียนตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2540 ถึงเดือนสิงหาคม 2542 Park ได้รับการจดทะเบียนหลักทรัพย์ของ Paradigm Securities ซึ่งเป็นที่ปรึกษาด้านการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่จดทะเบียนแล้ว CTA ตั้งแต่เดือน ธ . ค. 2542.1 การจัดตั้ง HST. Kim HST จัดตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม พ. ศ. 2540 เพื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ HST เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์โดย JKP ไปยัง FCM เมื่อเดือนตุลาคมปี 1997 พาร์คเป็น บริษัท เดียวของ JKP Park และคิมเคยเป็นคู่ค้าในรถบัส inesses ไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์คิมได้รับความช่วยเหลือจาก Park ในการจัดตั้ง HST และการกรอกเอกสารการเปิดบัญชีเพื่อซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ปาร์คยังอนุญาตให้คิมใช้พื้นที่สำนักงานของ JKP เพื่อสร้างพื้นที่ทำงานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ของ HST ธุรกิจและ JKP และอุปกรณ์สำนักงานที่ใช้ร่วมกัน HST ธุรกิจเฉพาะที่ระบุไว้ในประตูหน้า แต่เป็นที่ของ JKP คิมจะรับโทรศัพท์สำหรับ JKP ในโอกาสและ Park จะรับโทรศัพท์สำหรับ HST มันจึงยากสำหรับผู้เข้าชม ในความเป็นจริงบางส่วนของลูกค้า HST เชื่อว่าคิมและพาร์คเป็นคู่ค้าในธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ 2 HST สินค้าโภคภัณฑ์สระว่ายน้ำในอย่างน้อยตุลาคม 1997, HST คิมได้เชิญชวนผู้ร่วมสระว่ายน้ำเข้ามาลงทุนในสระว่ายน้ำโภคภัณฑ์สามแห่งที่ดำเนินการโดย HST ซึ่งมีชื่อว่า Match, Austin และ JKP HST และ HST และ Kim ได้รับผู้เข้าร่วมบัญชีอย่างน้อยสิบเก้าคนในบัญชี Match และ อย่างน้อยสิบหกคนที่เข้าร่วมในบัญชีออสติน 2 นักลงทุนคาดว่าจะเข้าร่วมในสระว่ายน้ำในหน่วยของ 10,000 เพื่อสนับสนุนการลงทุน HST และคิมเป็นตัวแทนให้กับนักลงทุนว่า HST จะได้รับเงินกู้ธนาคารสำหรับ 10,000 สำหรับนักลงทุนแต่ละตามสัญญาข้อตกลงการให้คำปรึกษาที่คิมมี นักลงทุนลงนามร่วมในสระว่ายน้ำแต่ละคนจะต้องชำระเงินรายเดือน 600 เป็นระยะเวลาสิบแปดเดือนสำหรับการลงทุนรวม 10,800 ต่อนักลงทุน 600 การชำระเงินจะชำระคืนเงินกู้ที่ได้รับโดย HST กับส่วนที่เหลือ 800 จะต้องชำระโดย นักลงทุนให้ HST เป็นดอกเบี้ยเงินกู้ยืมแต่ละกลุ่มมีผู้ลงทุนประมาณ 20 รายและมีการลงทุนทั้งหมด 200,000 บาทในวันแรกของการซื้อขาย HST เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ครั้งแรกที่ FCM ซึ่งบัญชีนี้ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับ FCM โดย JKP แล้วมีบัญชีแบ่งออกเป็นสี่บัญชีย่อยหนึ่งเป็นเงินสดและหนึ่งสำหรับแต่ละสระบัญชีเงินสดไม่ได้ค้าและถูกใช้เพื่อให้ครอบคลุมความต้องการเงินสดของ oth บัญชีสระว่ายน้ำคิมได้รับการรับรองว่าผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำในอนาคตจะเข้าร่วมด้วยวาจาและในข้อตกลงว่าการสูญเสียของกลุ่มจะ จำกัด การลงทุนถึงร้อยละยี่สิบเปอร์เซ็นต์ 3. บัญชีที่บริหารจัดการ HSTHST และคิมยังชักชวนให้นักลงทุนเปิดบัญชีที่มีการจัดการและอย่างน้อยหกคนทำ ดังนั้นแต่ละบัญชีที่มีการบริหารจัดการจะถูกซื้อขายตามโครงการ HST และลูกค้าลงนามในข้อตกลงเดียวกันกับผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำที่ลงนามโดย HST ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดที่รับประกันว่าความเสียหายจะถูก จำกัด ไว้ที่ร้อยละ 20 ของการลงทุนลูกค้าแต่ละรายที่ได้รับการบริหารจัดการ HST ให้การซื้อขายเป็นลายลักษณ์อักษร อำนาจให้คิมทำการค้า 4.4 การฉ้อฉลของ HST Investors. HST และคิมชักชวนนักลงทุนผ่านช่องปากการแถลงข่าวอย่างน้อยหนึ่งบทความในหนังสือพิมพ์และเอกสารการเปิดเผยข้อมูลในระหว่างการชักชวนนักลงทุน HST และคิมบิดเบือนธรรมชาติ ของโครงการ HST และประวัติความเป็นมาของ HST และ Kim HST และ Kim ยังเป็นการรับประกันว่าความเสียหายของนักลงทุนจะ จำกัด อยู่ ถึง 20 เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของพวกเขา Park ซ้ำแล้วซ้ำอีกเหล่านี้ misrepresentations เกี่ยวกับประวัติของโครงการการค้า HST ให้นักลงทุนหลายคนที่มาถึงสำนักงาน JKP Park รู้ว่า HST และ Kim ได้ทำประกันการสูญเสียการซื้อขาย จำกัด ให้กับนักลงทุนในอนาคตและอย่างน้อย มีอยู่ครั้งหนึ่งที่ทำซ้ำการค้ำประกันให้กับนักลงทุน 2 รายการแสดงข้อมูลผิดเกี่ยวกับโปรแกรมการซื้อขายคิมบอกกับนักลงทุนว่าพี่ชายของเขาได้พัฒนาโปรแกรมซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทางคอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพมากและเขาก็ทำเงินได้เป็นอย่างดีตามโครงการการค้า คิมได้เชิญนักลงทุนรายใหม่มาเยี่ยมชมสำนักงานเพื่อดูระบบคอมพิวเตอร์และเป็นพยานถึงความสำเร็จของโครงการการค้า HST นักลงทุนหลายรายที่ไม่ได้พูดภาษาเกาหลีไม่สามารถสื่อสารกับคิมได้ดีและ Park ได้อธิบายโครงการ HST ให้กับนักลงทุนเหล่านั้นจริงๆแล้ว HST โปรแกรมคอมพิวเตอร์เป็นระบบที่มีจำหน่ายในเชิงพาณิชย์ที่สร้างสัญญาณซื้อและขายตามตลาด mov ements ไม่ใช่โปรแกรมที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่พัฒนาขึ้นโดยพี่น้องของคิมข misrepresentations เกี่ยวกับ HST และคิม s Track Record. Kim แสดงให้กับนักลงทุนในอนาคตที่ทั้งเขาและ HST มีการซื้อขายประสบความสำเร็จโดยใช้โปรแกรมการค้า HST ในความเป็นจริง HST ไม่มีประสบการณ์การค้าก่อนหน้านี้ และการซื้อขายก่อนหน้านี้ของคิมโดยใช้โปรแกรม HST ส่งผลให้เกิดขาดทุนสุทธิจากการซื้อขาย Kim ซื้อขายตามโครงการ HST สำหรับบัญชีฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละเดือนตั้งแต่เดือนมีนาคม 2540 ถึงเดือน พ. ค. ปีพ. ศ. 2540 และสูญเสียมากกว่า 17,000 รายเขาได้โอนบัญชีร่วมกับพี่ชายของเขาตาม ไปจนถึง HST Program ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2540 จนถึงเดือนกันยายน 2540 และสูญเสียมากกว่า 50,000 รายและ Kim ยังมีเจตนาขัดต่อข้อมูลประวัติของโครงการ HST โดยนักลงทุนชั้นนำที่เชื่อว่าผลการดำเนินงานที่เป็นสมมุติฐานคือผลการซื้อขายที่แท้จริงของ HST และ Kim ให้กับนักลงทุนบางราย เอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่มีเนื้อหาในหัวข้อ "การทดสอบแบบเรียลไทม์ภายในวัน" โดยมีหลายหน้าซึ่งมีชื่อว่า Performance Performance Programme ในวันที่ 97 ม. ค. - ธ. ค. 97 ผลประกอบการปรากฏว่าเป็นผลประกอบการที่เกิดขึ้นจริงของโครงการ HST สำหรับงวดตั้งแต่เดือนมกราคม 2540 ถึงเดือนธันวาคม 2540 และแบ่งออกเป็นงวดสามเดือนผลประกอบการแสดงการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากสะท้อนกำไรในแต่ละงวดสามเดือนตัวเลขสิ้นปี 2540 สะท้อนให้เห็นถึงผลตอบแทนในบัญชีของ 969 ผลงานเจตนาและการสนับสนุนของมันจะทำให้เข้าใจผิดเพราะผลลัพธ์ที่แสดงเป็นผลการทดสอบย้อนกลับสมมุติไม่ใช่ผลการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงธรรมชาติที่ก่อให้เกิดความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพจะเพิ่มมากขึ้นโดยหลายหน้าของแผนภูมิที่แสดงว่าควรซื้อและ ขายสัญญาณสำหรับแต่ละเดือนของปี 1997 ซึ่งคาดว่าจะสร้างผลกำไรที่เปิดเผยไว้ในหน้าก่อนหน้านี้สัญญาณการซื้อขายไม่ได้ตามจริงตามด้วย HST. Park แรกเห็นเอกสารการเปิดเผยข้อมูลในเดือนมกราคมหรือกุมภาพันธ์ของปี 1998 เมื่อลูกค้า HST แสดงให้เขาเห็นว่า Park ตระหนักว่า ข้อมูลที่ระบุไว้ในเอกสารเปิดเผยข้อมูลเป็นผลประกอบการสมมุติฐาน แต่ไม่ได้ทำอะไรเพื่อแก้ไข และยังคงยอมรับค่าคอมมิชชั่นที่สร้างขึ้นโดยบัญชีเหล่านี้เป็นเวลาอย่างน้อยอีกสามเดือนนอกจากนี้แม้ว่า Park รู้ว่าเอกสารการเปิดเผยข้อมูลมีผลประกอบการสมมุติเขาบอกคิมเพิ่มเอกสารการเปิดเผยข้อมูลว่างบการเงินไม่ได้เป็นผล แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานในอนาคตอีก 5 ข้อบ่งชี้ว่าผลการดำเนินงานที่ได้รับการเปิดเผยคือผลการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงการรับประกันเท็จกับการสูญเสีย HST และ Kim เป็นตัวแทนของนักลงทุนที่คาดหวังว่าการสูญเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ 20 เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของพวกเขาและเอกสารข้อตกลงและการเปิดเผยข้อมูลซ้ำ การรับประกันนี้นักลงทุนรายหนึ่งมอบสำเนาข้อตกลงที่มีการค้ำประกันให้พาร์คเพื่อขอความเห็นของพาร์คเกี่ยวกับข้อตกลงก่อนลงนามพาร์คได้ทบทวนข้อตกลงและแจ้งให้นักลงทุนทราบว่าเขาสามารถลงลายมือชื่อในเอกสารได้นอกจากนี้พาร์คยังได้รับการยืนยันในครั้งเดียว นักลงทุนรายอื่นอย่างน้อย 2 รายที่คิมสามารถทำประกันได้และบอกนักลงทุนคนหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่คิมเป็นคนร่ำรวยและมีทรัพยากรเพียงพอที่จะปกป้องการลงทุนของนักลงทุน HST และคิม แต่ไม่สอดคล้องกับข้อตกลงที่พวกเขาไม่ได้หยุดการซื้อขายหรือปิดตำแหน่งเมื่อบัญชีหายไปร้อยละ 20 และนักลงทุนขาดทุนในที่สุด เกินกว่าร้อยละ 20 ที่มีนัยสำคัญเกี่ยวกับระดับการมีส่วนร่วมในสระ HST และคิมเป็นตัวแทนให้กับนักลงทุนว่า HST จะได้รับเงินกู้จากธนาคารสำหรับนักลงทุนรายละ 10,000 รายและแต่ละกลุ่มมีผู้ลงทุนประมาณ 20 รายและมีเงินลงทุนรวม 200,000 ราย ในวันแรกของการซื้อขาย HST ไม่ได้รับเงินกู้ธนาคารแทนและ HST ไม่ได้ฝากเงินเข้าบัญชีสระว่ายน้ำ 10,000 สำหรับผู้ลงทุนแต่ละรายในความเป็นจริงเงินที่ได้รับทั้งหมดในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับทั้งสามกลุ่มรวมกันอยู่ มีเพียง 163,300 รายซึ่งประกอบด้วยผู้ถือหน่วยลงทุนประมาณ 52,000 รายและเงินจำนวนมากซึ่งเป็นของคิมนอกจากนี้ข้อตกลงยังระบุด้วยว่า HST จะส่งมอนทรีออล คำชี้แจงประสิทธิภาพของ Hly ไปยังผู้เข้าร่วม pool แต่ละรายที่รายงานผลกำไรและขาดทุนจากการซื้อขายของแต่ละกลุ่มอย่างไรก็ตาม HST ส่งคำชี้แจงประสิทธิภาพเพียงหนึ่งรายการไปยังผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำใน Pool Match และไม่มีรายงานผลการปฏิบัติงานอื่นใดที่เคยส่งไปยังผู้เข้าร่วมใด ๆ ในกลุ่มใด ๆ เมื่อเดือนมีนาคม พ. ศ. 2541 นักลงทุนหลายรายกังวลว่าจะไม่ได้รับรายงานการปฏิบัติงานใด ๆ พวกเขารู้เร็ว ๆ นี้ว่า HST สูญเสียเงินทุนมากกว่าร้อยละ 20 และขอถอนตัวออกจากสระ Kim ได้เซ็นสัญญาอีกครั้งหนึ่งว่าสัญญาจะชดใช้ความสูญเสียของนักลงทุนเหล่านั้น เกินกว่าร้อยละ 20 ของเงินลงทุนของพวกเขา แต่ยังไม่ได้ดำเนินการดังกล่าว D ข้อคิดเห็นทางกฎหมาย 1 HST และ Kim ทำข้อมูลผิดข้อเท็จจริงที่เป็นการฉ้อโกงในข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการละเมิดมาตรา 4b ไอและ iii ของพระราชบัญญัติหมวด 4b ai และ iii ของพระราชบัญญัติห้าม บุคคลใดมาจากการโกงโกงฉ้อฉลหรือโกงหลอกลวงโกงโกงโกงโกงโกหกหลอกลวงคนอื่น ๆ ในหรือเกี่ยวข้องกับ การชักชวนและการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์พยายามเพียงแค่หลอกลวงหรือหลอกลวงเป็นการฝ่าฝืนมาตรา 4b ของพระราชบัญญัติ Hirk v Agri-Research Council, Inc 561 F 2d 96, 103-104 7th Cir 1977 การฉ้อฉลอาจเกิดขึ้นในระหว่างการชักชวนบัญชีสินค้าโภคภัณฑ์ Saxe v EF Hutton Co Inc 789 F 2d 105, 109-11 2d Cir 1986 การตีความผิดพลาดหรือการละเลยต้องเป็นข้อเท็จจริงอย่างจริงจัง See Saxe 789 F 2d at 110-11 Hammond v Smith Barney Harris Upham Co 1987-1990 Binder Comm Commissions Fut L Rep CCH 24,617 ที่ 36,657-59 CFTC 1 มี.ค. 1990 ข้อความมีความสำคัญหากมีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่นักลงทุนจะพิจารณาเรื่องที่สำคัญในการตัดสินใจลงทุน TSC Indus Inc ใน Northway, Inc 426 US 438, 449 1976 Sudol v Shearson Loeb Rhoades, Inc 1984-1986 Binder Commod L Rep CCH 22,748 ที่ 31,119 CFTC 30 ก. ย. 1985 โดยทั่วไปการละเลยและการบิดเบือนข้อเท็จจริงทั้งหมดเกี่ยวกับการทำธุรกรรมซื้อขายล่วงหน้าเป็นการละเมิดบทบัญญัติการป้องกันการฉ้อโกงของ Ac รวมถึงการละเว้นและการเป็นตัวแทนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการทำกำไรและเรื่องอื่น ๆ ที่นักลงทุนที่สมเหตุสมผลจะพิจารณาเรื่องสำคัญต่อการตัดสินใจลงทุนของเขาดูเช่น First Nat Monetary Corp v. Weinberger 819 F 2d 1334 6th Cir 1987 CFTC v US Metal Depository Co 468 F Supp 1149 SDNY 1979 CFTC v Crown Colony สินค้าโภคภัณฑ์ จำกัด 434 F Supp 911 SDNY 1977 การบิดเบือนความจริงหรือการละเลยต้องทำด้วย scienter ดู Drexel Burnham Lambert, Inc v CFTC 850 F 2d 742, 748 DC Cir 1988.HST และ Kim ละเมิดบทบัญญัติการต่อต้านการฉ้อฉลนี้ ในหลายวิธี HST และ Kim ได้เปิดเผยข้อมูลผิด ๆ กับนักลงทุนในอนาคตว่าโครงการ HST ประสบความสำเร็จและ Kim ได้ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสินค้าโภคภัณฑ์กับโครงการ HST CFTC v Commonwealth Financial Group, Inc. 874 F Supp 1345, 1353-54 SD Fla 1994 บิดเบือนความจริงเกี่ยวกับประวัติการค้าของ บริษัท หรือนายหน้าเป็นสิ่งหลอกลวงเนื่องจากความสำเร็จและประสบการณ์ในอดีตเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้นักลงทุนที่มีความสมเหตุสมผล H ST และ Kim ได้หลอกลวงนักลงทุนด้วยการนำเสนอผลการดำเนินงานที่เป็นที่น่าพอใจสำหรับโปรแกรม HST ในเอกสารซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลกำไรอย่างมีนัยสำคัญเป็นระยะเวลาหนึ่งปีเมื่อไม่มีการซื้อขายเกิดขึ้นจริงและผลการตัดสินดังกล่าวไม่ได้ระบุเป็น RW Technical บริการ v CFTC 205 F 3D 165 5 Cir 2000 โฆษณาบนพื้นฐานของธุรกิจการค้ากระดาษแบบเรียลไทม์ไม่ใช่ธุรกิจการค้าที่เกิดขึ้นจริงเป็นการละเลยข้อมูลโดยฝ่าฝืนมาตรา 4b ของพระราชบัญญัติ CFTC v Skorupskas 605 F Supp 923, 933 ED Mich 1985 ผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจริงตามมาตรา 4b ของพระราชบัญญัติผลการดำเนินงานของระบบและข้อเท็จจริงที่ว่าผลการเผยแพร่ในเอกสารการเปิดเผยข้อมูลเป็นไปตามสมมุติฐานมากกว่าผลการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงเป็นข้อเท็จจริงที่สำคัญ Muniz v Lassila 1990-1992 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 25,225 ที่ 38,650 CFTC 17 ม. ค. 1992 นำเสนอทฤษฎีที่ไม่ได้ทดสอบวิธีการในการซื้อขายในรูปแบบ succ โปรแกรมการค้าที่สำคัญเป็นสาระสำคัญและเป็นการละเมิดมาตรา 4b ของพระราชบัญญัติ HST และคิมยังบอกนักลงทุนที่คาดหวังว่าพวกเขาจะไม่สูญเสียการลงทุนมากกว่าร้อยละยี่สิบของพวกเขาและ defrauded นักลงทุนโดยแทนเท็จว่าสระว่ายน้ำจะได้รับเงินกู้ยืมและ แต่ละสระจะมีจำนวน 200,000 บาทสำหรับการซื้อขายในวันแรกของการลงทุน HST และ Kim รู้ดีว่าคำพูดเหล่านี้เป็นเท็จเมื่อพวกเขาทำให้พวกเขารู้และตระหนักถึงความจริงที่เกิดขึ้นโดยเจตนาหรือไม่น้อยกว่าความประมาทพอที่จะ แสดงให้เห็นถึง scienter Hammond 24, 617 ที่ 36,659 การดำเนินการที่ไม่สุภาพออกไปจากมาตรฐานของการดูแลโดยทั่วไปว่าเป็นเรื่องยากมากที่จะเชื่อว่านักแสดงไม่ได้ตระหนักถึงสิ่งที่เขากำลังทำ Drexel Burnham Lambert 850 F 2d ที่ 748-49 ตามที่ HST และคิมหลอกลวงนักลงทุนในการละเมิดมาตรา 4b ไอและ iii ของพระราชบัญญัติโดยการบิดเบือนข้อเท็จจริงและการละเว้นข้อเท็จจริงที่สำคัญในขณะที่ชักชวนและยอมรับเงินทุน f. หรือการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า 2 HST ในขณะที่ทำหน้าที่เป็น CPO และ CTA และ Kim ในขณะที่ทำหน้าที่เป็น AP ของ CPO และ CTA ละเมิดรายการ 4o 1 ของ Act and Regulation 4 41 a ba HST และ Kim Defrauded Investors ในการฝ Vi าฝ Vi นมาตรา 4 o 1 ของพระราชบัญญัติและระเบียบขอบังคับ 4 41 a. Section 4 o 1 A ของพระราชบัญญัติทําให CPO หรือ CTA หรือ AP ของ CPO หรือ CTA เปนการใชอุปกรณใด ๆ โดยตรงหรือโดยออม, โครงการหรือสิ่งประดิษฐ์ที่จะฉ้อฉลผู้มีส่วนร่วมหรือลูกค้าใด ๆ ส่วนที่ 4 o 1 B ของพระราชบัญญัติทำให้ CPO หรือ CTA หรือ AP ของ CPO หรือ CTA มีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมการปฏิบัติหรือการดำเนินธุรกิจใด ๆ ที่ทำหน้าที่เป็น การทุจริตหรือหลอกลวงต่อผู้เข้าร่วมหรือลูกค้าแม้ว่ามาตรา 4 ท. พ. 1 แห่งพระราชบัญญัติกำหนดให้มีการพิสูจน์ว่าเป็นผู้กระทำความผิดมาตรา 4 วรรค 1 ขไม่ได้ตราบใดที่การกระทำที่กระทำโดยทุจริตในข้อตกลงใหม่ของ Kolter 1994-1996 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 26,262 ที่ 42,198 CFTC 8 พ. ย. 1994 อ้างถึง Messer v EF Hutton Co 847 F 2d 673, 678-79 11th Cir 1988.Regulation 4 41 ห้าม f การโฆษณาที่หยาบคายโดย CPOs และ CTAs และหลักการของข้อบังคับ 4 41 ห้ามไม่ให้ CPOs และ CTAs และ Principals ดังกล่าวจากโฆษณาในลักษณะที่ใช้เครื่องมือโครงร่างหรือสิ่งประดิษฐ์ใด ๆ เพื่อหลอกลวงผู้เข้าร่วมหรือลูกค้าหรือผู้เข้าร่วมโครงการหรือลูกค้าหรือ 2 I nvolves การทำธุรกรรมใด ๆ การปฏิบัติหรือการดำเนินธุรกิจที่ทำหน้าที่เป็นฉ้อโกงหรือหลอกลวงเมื่อมีส่วนร่วมหรือลูกค้าหรือผู้เข้าร่วมงานหรือลูกค้าที่คาดหวังใด ๆ การดำเนินการเดียวกันของ HST และคิมที่ละเมิดมาตรา 4b ของกฏหมายก็เป็นการละเมิดข้อ 4 o 1 ของพระราชบัญญัติและระเบียบข้อบังคับ 4 41 a เนื่องจากพวกเขามีส่วนร่วมในการปฏิบัติหน้าที่ในฐานะที่เป็น CTA CPO และ AP ของ CTA CPO ตามลำดับ Skorupskas 605 F Supp ที่ 932-33 พฤติกรรมเช่นเดียวกันที่ฝ่าฝืนมาตรา 4b สามารถละเมิดมาตรา 4 o 1.b HST และ Kim นำเสนอผลการปฏิบัติงานสมมุติฐานโดยไม่ต้องมีข้อความเตือนที่จำเป็นในการฝ่าฝืนระเบียบข้อบังคับ 4 41 b. Regulation 4 41 b กำหนดว่าโฆษณาใด ๆ ที่นำเสนอสมมุติฐานต่อ ผลการดำเนินงานของ CTA หรือ CPO ต้องแสดงคำเตือนที่แจ้งเตือนลูกค้าอย่างชัดเจนถึงข้อ จำกัด ที่มีอยู่ในผลการปฏิบัติงานสมมุติคำเตือนที่กำหนดไว้ในระเบียบ 4 41 ขของตัวเองหรือคำเตือนที่คล้ายคลึงกันซึ่งร่างโดย NFA จะต้องใช้เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดนี้ ข้อบังคับ 4 41 c ระบุว่าข้อกำหนดเกี่ยวกับคำเตือนจะมีผลกับสื่อส่งเสริมการขายทุกรูปแบบ HST และ Kim ละเมิดกฎระเบียบ 4 41 ขโดยใช้เอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่มีผลการดำเนินงานสมมุติฐานโดยไม่รวมคำเตือนที่จำเป็นซึ่งทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดว่าผลที่คาดว่าจะได้รับ แสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่แท้จริงที่ประสบความสำเร็จโดยโปรแกรม HST Skorupskas 605 F Supp ที่ 933 n 21 ตารางประสิทธิภาพที่นำเสนอผลการปฏิบัติงานสมมุติและบางทีอาจเป็นความผิดตามระเบียบ 4 41 b เนื่องจากไม่ได้มาพร้อมกับคำเตือนที่จำเป็น 3. HST โดยการแสดง เป็น CPO โดยไม่ต้องลงทะเบียนที่จำเป็น ละเมิดมาตรา 4m 1 ของพระราชบัญญัติมาตรา 4m 1 ของพระราชบัญญัติระบุว่าเป็นการไม่ชอบด้วยกฎหมายสำหรับ CPO ใด ๆ เว้นแต่ได้รับการจดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติเพื่อใช้ประโยชน์จากอีเมลหรือวิธีการหรือเครื่องมือใด ๆ ของการค้าระหว่างรัฐที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของเขา เป็น CPO ส่วนที่ 1a 4 ของพระราชบัญญัติกำหนดผู้ประกอบการสระว่ายน้ำเป็นบุคคลที่ประกอบธุรกิจที่มีลักษณะของความน่าเชื่อถือการลงทุนการรวมกลุ่มหรือรูปแบบคล้ายกันขององค์กรและผู้ที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้องรับหรือ ได้รับจากคนอื่นกองทุนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินโดยตรงหรือโดยการบริจาคเงินการขายหุ้นหรือรูปแบบอื่นของหลักทรัพย์หรือเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อขายสินค้าใด ๆ เพื่อการส่งมอบในอนาคตหรือภายใต้บังคับแห่งกฎหมายใด ๆ ตลาดสัญญาตั้งแต่ปี 2540 ถึงปี พ. ศ. 2541 HST ได้เรียกร้องและได้รับเงินจากสระว่ายน้ำ Match, Austin และ JKP เพื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ HST เป็น CPO ภายใต้คำจำกัดความของมาตรา 1a 4 ของ Act HST ที่ได้รับ กองทุนผ่านทางไปรษณีย์และการโอนเงินเพื่อการลงทุนในสระว่ายน้ำ HST จึงละเมิดมาตรา 4m 1 ของพระราชบัญญัติเพราะใช้จดหมายและวิธีการอื่นของการค้าระหว่างรัฐในการเชื่อมต่อกับธุรกิจของตนเป็น CPO ในขณะที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับคณะกรรมการ 4 HST โดยทำหน้าที่เป็น CTA โดยไม่ต้องลงทะเบียนที่จำเป็นต้องฝ่าฝืนมาตรา 4m 1 แห่งพระราชบัญญัติหมวด 4m 1 ของพระราชบัญญัติระบุไว้ในส่วนที่เกี่ยวข้องว่าเป็นการกระทำที่ผิดกฎหมายสำหรับ CTA ใด ๆ เว้นแต่ได้จดทะเบียนตามพระราชบัญญัติต่อ ใช้ประโยชน์จากอีเมลหรือวิธีการหรือเครื่องมือใด ๆ ของการค้าระหว่างรัฐในส่วนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของตนโดย CTA ส่วนที่ 1a 5 ของพระราชบัญญัติระบุ CTA ว่าเป็นบุคคลที่ได้รับค่าชดเชยหรือมีกำไรทำธุรกิจให้คำปรึกษาแก่ผู้อื่นไม่ว่าจะโดยตรงหรือ ผ่านสิ่งตีพิมพ์งานเขียนหรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์เกี่ยวกับมูลค่าหรือความเหมาะสมในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในหรือตามกฎของตลาดสัญญา HST เป็น CTA ตามคำจำกัดความของมาตรา 1a 5 ของพระราชบัญญัติ Fro m 1997 ถึงปี 1998 HST ให้คำปรึกษาแก่นักลงทุนรายย่อยโดยการซื้อขายบัญชีการตัดสินใจซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้า HST จะได้รับค่าธรรมเนียมการจัดการรายเดือนจากกำไรสำหรับคำแนะนำในการซื้อขาย HST ที่ได้รับและส่งมอบการสื่อสารผ่านทางโทรศัพท์อีเมลและจดหมายอิเล็กทรอนิกส์ ในการเชื่อมต่อกับธุรกิจของตนในฐานะ CTA HST จึงละเมิดมาตรา 4m 1 ของพระราชบัญญัติเนื่องจากใช้จดหมายและวิธีการอื่นของการค้าระหว่างรัฐในการเชื่อมต่อกับธุรกิจของตนในฐานะ CTA ขณะที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับคณะกรรมการเช่นนี้ (5) ในขณะที่ทำหน้าที่เป็น AP ของ CPO และ CTA โดยไม่ต้องลงทะเบียนที่จำเป็นการละเมิดมาตรา 4k ของ Act and Regulation 3 12 a. 4k ของ Act และส่วนที่ 3 12 a ของข้อบังคับให้ในส่วนที่เกี่ยวข้องว่าเป็นการกระทำที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายสำหรับ บุคคลใดก็ตามที่เกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์แนะนำผู้ประกอบการสระว่ายน้ำสินค้าหรือที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในฐานะหุ้นส่วนพนักงานลูกจ้างหรือตัวแทนในฐานะที่เกี่ยวข้องกับการชักชวนหรือ การยอมรับคำสั่งซื้อของลูกค้าเว้นแต่บุคคลนั้นจะได้รับการขึ้นทะเบียนเป็นบุคคลที่มีความเกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์แนะนำผู้ประกอบการสระว่ายน้ำหรือที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์จากปีพ. ศ. 2540 ถึงปี 2545 Kim ได้เรียกร้องให้ผู้เข้าร่วมโครงการ Match, Austin และ JKP ดำเนินการโดย HST CPO และชักชวนลูกค้าให้มีบัญชีซื้อขายเพื่อการค้าหรือกำกับการซื้อขายโดย HST ซึ่งเป็น CTA ดังนั้นคิมจึงละเมิดมาตรา 4k ของกฎหมายและข้อบังคับ 3 12 โดยทำหน้าที่เป็น AP ของ CPO และ CTA ในขณะที่ไม่ได้ลงทะเบียนเช่นนี้ กองทุนที่ไม่ชอบด้วยฝีมือในการฝ่าฝืนระเบียบข้อบังคับ 4 20. ส่วนที่ 4 20 a ของข้อบังคับระบุว่า CPO ต้องดำเนินการสระว่ายน้ำของตนในฐานะนิติบุคคลที่สามารถทราบได้ว่าเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากจากกลุ่มผู้ประกอบการสระว่ายน้ำมาตรา 4 20 b ของข้อบังคับระบุว่าทั้งหมด กองทุนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นที่ CPO ได้รับจากผู้มีส่วนร่วมในสระว่ายน้ำที่มีอยู่หรือที่คาดหวังเพื่อซื้อหุ้นในสระว่ายน้ำที่ บริษัท ดำเนินงานหรือที่ประสงค์จะประกอบธุรกิจจะต้องได้รับในข้อ ool ชื่อมาตรา 4 20 c ของกฎระเบียบระบุว่าไม่มี CPO อาจผสมผสานทรัพย์สินของสระว่ายน้ำใด ๆ ที่ดำเนินการหรือที่ประสงค์จะใช้งานกับทรัพย์สินของบุคคลอื่น HST ละเมิดกฎระเบียบ 4 20 a - c เนื่องจากได้รับเงิน จากผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำในชื่อของ CPO, HST และไม่ได้อยู่ในชื่อของสระว่ายน้ำที่ฝากเงินเข้าบัญชีในชื่อของ CPO และ commingled ทรัพย์สินของสระว่ายน้ำกับกองทุนอื่น ๆ รวมทั้งของสระว่ายน้ำอื่น ๆ กองทุนส่วนบุคคลของคิมและเงินทุนของคิมและ HST จากกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ 7. HST ไม่สามารถจัดส่งเอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นในการฝ่าฝืนระเบียบข้อ 4 21 และ 4 31 ข้อ 4 ข้อที่ 21 ข้อบังคับกำหนดให้สมาชิกสมุห์บัญชีทั้งหมดที่จดทะเบียนหรือต้อง ได้รับการจดทะเบียนเพื่อส่งมอบเอกสารการเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้มีส่วนร่วมในอนาคตที่มีข้อมูลที่ระบุไว้ในส่วนที่ 4 24 ก่อนที่จะชักชวนผู้เข้าร่วมโครงการที่คาดหวังหรือรับเงินจากผู้เข้าร่วมและได้รับการยอมรับจาก r eceipt ของเอกสารการเปิดเผยข้อมูลก่อนที่จะยอมรับเงินจากผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำส่วนที่ 4 31 ของระเบียบต้อง CTAs ทั้งหมดที่จดทะเบียนหรือต้องจดทะเบียนเพื่อส่งมอบให้กับลูกค้าที่คาดหวังเอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่มีข้อมูลที่กำหนดไว้ในส่วนที่ 4 34 และ 4 35 ของ กฎระเบียบ HST ล้มเหลวในการจัดส่งเอกสารการเปิดเผยข้อมูลไปยังผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำที่คาดหวังทั้งหมดและลูกค้าที่คาดหวังและเอกสารการเปิดเผยข้อมูลที่นักลงทุนบางรายได้รับไม่ได้มีข้อมูลที่กำหนดโดยมาตรา 4 24, 4 34 และ 4 35 ของระเบียบ HST จึงละเมิดส่วน 4 21 และ 4 31 ของข้อบังคับ 8 HST ไม่สามารถจัดทำรายงานเป็นระยะกับผู้เข้าร่วมการฝ่าฝืนมาตรา 4n 4 ของพระราชบัญญัติและระเบียบข้อบังคับ 4 22. พระราชบัญญัติ 4n 4 แห่งพระราชบัญญัติกำหนดให้ CPOs ต้องให้งบบัญชีเป็นประจำแก่แต่ละกลุ่ม ผู้เข้าร่วมประชุมส่วนที่ 4 22 ของระเบียบระบุว่า CPO แต่ละฉบับจะต้องจัดทำรายงานประจำปีรายไตรมาสและรายเดือนสำหรับผู้มีส่วนร่วมในสระว่ายน้ำแต่ละราย HST ฝ่าฝืนมาตรา 4n 4 ของพระราชบัญญัติและมาตรา 4 22 แห่งข้อบังคับโดยไม่ได้ให้งบบัญชีเป็นระยะ ๆ แก่ผู้เข้าร่วมสระว่ายน้ำ 9. HST ไม่สามารถจัดทำและเก็บหนังสือและบันทึกการละเมิดข้อ 4 23 และ 4 33.Section 4 23 ของข้อบังคับกำหนดให้ บริษัท จดทะเบียนทั้งหมดที่จดทะเบียนหรือต้องจดทะเบียนเพื่อทำและเก็บรักษาหนังสือและบันทึกบางอย่างเกี่ยวกับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และผู้เข้าร่วมประชุมส่วนที่ 4 33 แห่งระเบียบกำหนดให้ CTA ทั้งหมดที่จดทะเบียนหรือต้องจดทะเบียนเพื่อทำและเก็บหนังสือและบันทึกบางอย่างที่เกี่ยวข้อง CTA และลูกค้าและสมาชิกของ CTA HST ละเมิดส่วนที่ 4 23 และ 4 33 ของข้อบังคับโดยไม่เก็บหนังสือและบันทึกที่จำเป็นไว้ 10 อุทยานจะรับผิดชอบต่อการช่วยเหลือและติดตามการฉ้อโกงของ HST และ Kim. To ต้องรับผิดเช่นเดียวกับ ผู้กระทำความผิดตามมาตรา 13 แห่งพระราชบัญญัติคนจะต้องรู้ด้วยตัวเองว่าเป็นผู้มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างไม่ถูกต้องมีส่วนร่วมในฐานะเป็นสิ่งที่เขาปรารถนาที่จะนำมาและแสวงหาโดยการกระทำของตน เพื่อให้ประสบความสำเร็จในการเป็นสินค้าโภคภัณฑ์อินเตอร์เนชั่นแนลคอร์ปปัจจุบันโอนย้าย Binder Comm Fut L Rep CCH 26,943 ที่ 44,564 CFTC 14 ม. ค. 1997 ใน Richardson Securities, Inc 1980-1982 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 21,145 ที่ 24,646 CFTC 27 ม. ค. 1981 รู้ การดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างความช่วยเหลือและการสนับสนุนความรับผิดสามารถอนุมานได้จากข้อเท็จจริงและสถานการณ์ที่เข้ารับการฝึกอบรมใน Lincolnwood Commodities, Inc 1982-1984 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 21,986 CFTC 31 ม. ค. 1984 ขอความช่วยเหลือและสนับสนุนการทุจริตที่กระทำโดย HST คิมพาร์คและคิมพาร์ครู้ว่า HST และคิมกำลังบิดเบือนความจริงเกี่ยวกับความสำเร็จของโครงการ HST และนำเสนอผลประกอบการที่เป็นข้อสมมุติฐานเนื่องจากเป็นผลการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงและเขารู้ว่า HST และคิมมั่นใจว่านักลงทุนจะไม่สูญเสียเงินลงทุนไปมากกว่า 20% รู้ว่าเอกสารการเปิดเผยข้อมูลและข้อตกลง HST มีการบิดเบือนที่ผิดพลาด Park ยังได้กล่าวย้ำถึงนักลงทุนเพียงไม่กี่คนว่าโครงการ HST wa s ทำงานได้ดีและที่คิมมีทรัพยากรที่จะทำให้ดีในการรับประกันของเขาเมื่อในความเป็นจริงเขามีพื้นฐานสำหรับการยืนยันเหล่านี้ไม่ได้สุดท้ายแม้ว่า Park s รู้ว่าคิมทำผิดเหล่านี้ Park ยังคงได้รับค่าคอมมิชชั่นที่สร้างขึ้นโดยบัญชี ที่ HST และ Kim ได้เรียกร้องอย่างฉ้อโกงต่อ Park จึงต้องรับผิดต่อการฉ้อฉลที่กระทำโดย HST และ Kim ตามมาตรา 13 แห่งพระราชบัญญัติ See Commodities International Corp supra Richardson supra.11 Kim ต้องรับผิดชอบในฐานะผู้มีอำนาจควบคุมของ HST มาตรา 13 ข ของพระราชบัญญัติกำหนดความรับผิดต่อบุคคลที่ควบคุมโดยทางตรงหรือโดยอ้อมในการควบคุมบุคคลใดก็ตามที่ละเมิดบทบัญญัติแห่งกฎหมายหรือข้อบังคับวัตถุประสงค์ขั้นพื้นฐานของมาตรา 13 ขคือการอนุญาตให้คณะกรรมาธิการเข้าถึงหน่วยงานที่อยู่เบื้องหลังกิจการเพื่อควบคุมบุคคล และเพื่อกำหนดความรับผิดสำหรับการละเมิดของพระราชบัญญัติโดยตรงกับบุคคลดังกล่าวเช่นเดียวกับตัวของมันเองใน Re Glass Current Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 27, 337 ที่ 46,561-4 CFTC 27 เมษายน 1998 ดูเพิ่มเติมใน Re Apache Trading Corp 1990-1992 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 25,251 ที่ 38,794 CFTC วันที่ 11 มีนาคม 2535 การผูกขาดความรับผิดชอบต่อผู้ผูกมัดถ้าบุคคลมีความสามารถในการควบคุมกิจกรรม แม้ว่าจะไม่สามารถใช้ความสามารถดังกล่าวได้ก็ตามดู Monieson v CFTC 996 F 2d 852, 859 7th Cir 1993 นอกจากนี้ในมาตรา 13 b ของพระราชบัญญัติกำหนดว่าผู้ควบคุมไม่ได้กระทำโดยสุจริตหรือจงใจ การกระทำหรือการกระทำที่ก่อให้เกิดการละเมิดทั้งทางตรงและทางอ้อมสิ่งที่จำเป็นต่อการก่อให้เกิดความรู้ความเข้าใจตามมาตรา 13 ขของพระราชบัญญัติคือผู้ควบคุมมีความรู้ความเข้าใจที่แท้จริงหรือสร้างสรรค์เกี่ยวกับกิจกรรมหลักซึ่งถือเป็นการละเมิดที่เป็นประเด็นและได้รับอนุญาต them to continue In re Spiegel 1987-1990 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 24,103 at 34,767 CFTC Jan 12, 1988.Kim had the requisite power and control over HST Kim was the President of HST and th e sole person responsible for the day-to-day activities of HST Kim also had actual knowledge of the fraudulent and violative conduct of HST Kim 1 solicited investors on behalf of HST, making the misrepresentations about the trading program and the guarantee against losses 2 prepared and disseminated the materials containing misrepresentations about the trading program 3 prepared and filed the HST account opening documents and 4 accepted and deposited funds for HST Kim, as a controlling person, is responsible for HST s violations of Sections 4m 1 and 4n 4 of the Act and Sections 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31 and 4 33 of the Regulations.12 HST is Liable for Kim s Violations. Section 2 a 1 A iii of the Act provides that the act, omission, or failure of any official, agent, or other person acting for any individual, association, partnership, corporation, or trust within the scope of his employment or office shall be deemed the act, omission, or failure of such individual, association, partne rship, corporation, or trust, as well as of such official, agent, or other person. Kim committed fraud while acting within the scope of his employment at HST HST, therefore, is liable under Section 2 a 1 A iii of the Act and Section 1 2 of the Regulations for Kim s violations of Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 of the Regulations. OFFERS OF SETTLEMENT. The Respondents have submitted Offers of Settlement in which each neither admits nor denies the findings in the Order Subject to the foregoing, each of the Respondents acknowledges service of this Order and admits the jurisdiction of the Commission with respect to the matters set forth in this Order waives 1 the service and filing of a complaint and notice of hearing 2 a hearing and all post-hearing procedures 3 judicial review by any court 4 any objection to the staff s participation in the Commission s consideration of the Offers 5 all claims which they may possess under the Equal Access to Justice Act, 5 U S C 504 1994 and 28 U S C 2412 1994 , as amended by Pub L No 104-121, 231-32, 110 Stat 862-63, and Part 148 of the Regulations, 17 C F R 148 1, et seq relating to or arising from this action and 6 any claim of Double Jeopardy based upon the institution of this proceeding or the entry in this proceeding of any order imposing a civil monetary penalty or any other relief. The Respondents stipulate that the record basis on which this Order is entered consists of the Order and the findings to which each has consented in the respective Offers, which are incorporated in this Order The Respondents consent to the Commission s issuance of this Order, which makes findings as set forth herein, and orders that each of the Respondents 1 cease and desist from violating the provisions of the Act and the Regulations they are found to have violated and 2 comply with their undertakings as set forth in the respective Offers and incorporated in this Order and orders that Kim and HST shall be permanently prohi bited from trading on or subject to the rules of any contract market and orders that Kim 1 pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 , plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars 14,000 , pursuant to a ten-year payment plan payment plan and 2 pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars 50,000 , also pursuant to the payment plan and orders that Park 1 be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market for a period of six 6 months 2 be suspended from registration as an associated person for a period of six 6 months 3 pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars 6,200 , pursuant to the payment plan and 4 pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , also pursuant to the paymen t plan. FINDINGS OF VIOLATIONS. Solely on the basis of the consents evidenced by the Offers, and prior to any adjudication on the merits, the Commission finds that Respondents Kim and HST violated, and Respondent Park aided and abetted violations of, Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 a and b of the Regulations and that Respondents Kim and HST violated Sections 4k, 4m 1 , and 4n 4 of the Act and Sections 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31, and 4 33 of the Regulations. Accordingly, IT IS HEREBY ORDERED THAT. A Kim, Park and HST shall cease and desist from violating Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 a and b of the Regulations. B Kim and HST shall cease and desist from violating Sections 4k, 4m 1 , and 4n 4 of the Act and Sections 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31, and 4 33 of the Regulations. C Kim and HST shall be permanently prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Kim and HST trading privileges thereon, beginning on the third Monday after the date of this Order. D Park shall be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Park trading privileges thereon, for six 6 months beginning on the third Monday after the date of this Order. E Park is suspended from registration as an associated person for a period of six 6 months beginning on the third Monday after the date of this Order. F Kim shall pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 , plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars 14,000 , pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offer Those persons are 1 managed account clients of Kim and or HST during the period October 1997 through March 1998 and 2 pool participants in the Match, Austin and JKP poo ls during the period October 1997 through March 1998 Kim shall make an annual payment to an account designated by a monitor designated by the Commission the Monitor on or before July 31 of each calendar year the Annual Restitution Payment , starting in calendar year 2001 and continuing for ten years 6 or until full restitution is made, if that happens first Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution If, at the end of the ten year payment period, any amount of the Annual Restitution Payments has not been distributed, that amount shall instead be paid and applied as a payment to the civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph G below Kim s restitution obligation shall be offset by any restitution payments made by Park and distributed to customers by the M onitor, pursuant to Paragraph H below, up to thirty-five thousand dollars 35,000 In any event, Kim and Park together shall not pay total restitution of more than eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 plus pre-judgment interest. G Kim shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars 50,000 pursuant to the payment plan, commencing upon Kim s fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph F above Kim shall make an annual civil monetary penalty payment Annual CMP Payment following Kim s satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first Kim shall make each such Annual CMP payment by electronic funds transfer, or by U S postal money order, certified check, bank cashier s check, or bank money order, made payable to the Commodity Futures Trading Commission, and sent to Dennese Posey, Division of Tra ding and Markets, Commodity Futures Trading Commission, Three Lafayette Centre, 1155 21 st Street, N W Washington, D C 20581, under cover of a letter that identifies Kim and the name and docket number of the proceeding Kim shall simultaneously transmit a copy of the cover letter and the form of payment to the Monitor and to the Director, Division of Enforcement, Commodity Futures Trading Commission, at the following address 1155 21st Street, NW, Washington, D C 20581.H Park shall pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars 6,200 , pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offers Those persons are 1 managed account clients of Seungho Kim and or Houston System trading during the period October 1997 through March 1998 and 2 pool participants of Seungho Kim and or Houston System Trading collectively cust omers during the period October 1997 through March 1998 Park shall make the Annual Restitution Payment to an account designated by the Monitor in the same manner as described in paragraph F above Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution If, at the end of the ten year payment period, any of the Annual Restitution Payments have not been distributed, the Monitor shall either distribute the funds in the account or make a recommendation to the Commission that the funds instead be paid and applied as a payment to Park s civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph I below In the event that the Commission rejects the Monitor s recommendation, the funds shall be distributed as restitution. I Park shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , pursuant to a payment plan, as provided below, commencing upon Park s fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph H above Park shall make an Annual CMP Payment following Park s satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first Park shall make each such Annual CMP payment in the same manner as described in paragraph G above In accordance with Section 6 e 2 of the Act, 7 U S C 9a 2 1994 , if Park fails to pay the full amount of his Annual CMP Payment within fifteen 15 days of the due date, he shall be automatically prohibited from trading on all contract markets and, if he is registered with the Commission, such registration shall be automatically suspended until he shows to the satisfaction of the Commission that payment of the full amount of the Annual CMP Payment with interest thereon to the date of payment has bee n made. J The amount of Kim s Annual Payment shall consist of a portion of 1 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by Kim during the course of the preceding calendar year, plus 2 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by HST during the course of the preceding calendar year, plus 3 all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets collectively Net Cash Receipts received by Kim and or HST during the course of the preceding calendar year. The amount of Park s Annual Payment shall consist of a portion of 1 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by Park during the course of the preceding calendar year, plus 2 all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets collectively Net Cash Receipts received by Park during the course of the preceding calendar year. The Annual Payment will be deter mined as follows. Where Adjusted Gross Income Plus Net Cash Receipts Total. Percent of Total to be Paid by Park and Kim Each is.1 Respondents do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in the Offers, as the sole basis for any other proceeding brought by the Commission other than a proceeding brought to enforce the terms of this Order They do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in their Offers, by any other person or entity in this or any other proceeding The findings to which they have consented in the Offers, as contained in this Order, are not binding on any other person or entity named as a respondent or defendant in this or in any other proceeding.2 Due to the failure of HST and Kim to maintain proper books and records, the number of participants in the JKP pool is unknown.3 HST and Kim represented in the account opening documents that they provided to the first FCM t hat the funds in HST s account belonged to HST and were not customer funds When the HST account was transferred to a second FCM, HST and Kim represented that HST was exempt from CPO registration Both of these representations were false - - the funds in the HST trading accounts contained customer funds, and HST never filed for, nor did it qualify for, a CPO registration exemption.4 Kim signed a CTA exemption letter with an FCM, representing that he was exempt from registration as a CTA under Section 4m of the Act, claiming that he had not furnished trading advice to more than 15 persons and had not held himself out as a CTA The representation is false, however, as HST and Kim held HST out as a CTA by soliciting investors for the HST pools and HST managed accounts using flyers, seminars, a newspaper article, the Agreement and Disclosure Document.5 Commission Regulations 4 25 and 4 35 require that all actual past performance disclosures be preceded with the statement, prominently displaye d, past performance is not necessarily indicative of future results.6 The ten year restitution period shall run from January 1, 2000 through December 31, 2009 Restitution payments for a calendar year shall take place by July 31 of the following year Therefore, the final restitution payment for the year 2009 will occur on or before July 31, 2010.7 Kim and Park agree that the National Futures Association is hereby designated as the Monitor for a period of eleven years commencing January 1, 2000 Notice to the Monitor shall be made to Daniel A Driscoll, Esq Vice President, Compliance, or his successor, at the following address National Futures Association, 200 West Madison Street, Chicago, IL 60606 For ten years, based on the information contained in Kim s and Park s sworn financial statements, tax returns and the other financial statements and records provided to the Monitor, the Monitor shall calculate the total amount of restitution or civil monetary penalty to be paid by Kim and Park f or the year and the specific amounts payable to each person listed in Attachment A On or before June 30 of each year and starting in calendar year 2001, the Monitor shall also send written notice to Kim and Park with instructions to pay no later than July 31 of that year the amount of restitution to an account designated by the Monitor, or, if Kim s and or Park s restitution obligation has been satisfied, the amount of civil monetary penalty to be paid in accordance with the payment instructions provided in paragraph J above. Options Trader Jobs in Houston, TX. This is Glassdoor s estimate of the base salary range for this job It is not necessarily endorsed by the employer and actual compensation may vary based on your experience. How is it calculated. To compute these estimates, we look at job-specific and company-specific attributes from the millions of salaries contributed by the Glassdoor community There is ongoing community feedback which further refines our calculations. How is this h elpful. You, as a job seeker, know what salary range you can expect to get for this job And you can filter jobs by your desired salary too. See FAQ for more information. Send Feedback for this estimated salary.